4月,华宝油气、诺安油气能源、华安标普石油3只油气主题QDII分别上涨7.32%、5.47%和5.08%。
油气基金表现诱人
美国科技股的大幅下跌并不影响美国经济复苏的步伐。从近期公布的经济数据来看,美国经济复苏动能强劲,工业产能利用率达到金融危机以来最高水平,房地产市场继续保持增长,居民消费支出小幅扩张,新增非农就业人口大幅增加,失业率继续下行,经济景气改善大幅提振企业盈利。一季度美股财报数据显示,75%的企业盈利超过预期,高于63%的长期均值。
国内市场中,投资美国市场的QDII基金4月表现各异,华宝油气、诺安油气能源、华安标普石油3只油气主题QDII分别上涨7.32%、5.47%和5.08%。其中华宝油气专注投资美国油气上游企业股票,投资标的具有一定优势,涨幅领先。
申银万国证券研究认为,乌克兰持续的紧张态势,有利于油价在5月份继续高位运行,如果俄罗斯或北约军事介入,布伦特原油价格有望交易在110~120美元/桶。
另外,由于市场利率走低,REITs(房地产基金)产品4月亦收获较好收益,诺安全球不动产、广发美国房地产、鹏华美国房地产等QDII年初以来涨幅逾13%。
上游指数有优势
近期乌克兰局势愈发剑拔弩张,乌克兰的军事行动破坏了上月签署的日内瓦协议,放弃和平解决乌克兰危机的途径,持续紧张形势推高了国际原油以及国内成品油价格,同时,国内油气基金收益也明显走高。数据显示,截至5月2日,华宝油气基金今年以来已实现净值增长12.59%,在国内现有的3只油气基金中表现最佳。
这只基金采用全复制方法跟踪标普石油天然气上游股票指数,提供了分享油气行业收益的工具,成份股主要是石油天然气勘探、采掘和生产的上游行业公司,在美国主要交易所(纽约证券交易所、美国证券交易所、纳斯达克等)上市。
目前国内有3只油气主题基金,。其中华宝油气是唯一专注油气上游领域的油气基金。从历史表现看,标普油气上游指数的走势与油价的拟合度较高,并且相对于油价上涨体现出很高的弹性,即当原油价格上涨时,该指数的涨幅甚至超越油价本身,是跟踪油价、分享收益的优质工具。
近两年,华宝油气基金的标的指数保持在一个大型上升通道中,使得基金相应实现了比较可观的持续收益。截至今年5月2日,华宝油气基金过去一年净值增长29.07%,在可比的81只QDII基金中位居第一。
华宝油气基金经理施施乐表示,传统能源价格受到经济弱复苏、地缘政治等影响,基本保持了较稳定的水平,可适当关注欧美亚天然气的供需变化。同时,能源是牵一发而动全身的经济要素,能源革命远没有口号来得那么快,欧洲对新能源的转移支付已进行了5年,至今没有出现实质性的结构变化。目前的形势有利于国际性纯商业油气开发企业的规模生产、进一步提高生产效率和盈利预期。