南风股份暴跌背后:涉嫌内幕交易 王亚伟遭调查

www.yingfu001.com 2014-05-22 11:27 时代周报我要评论

  凭借2013年度的亮眼业绩 ,南风股份 (300004)在2014年第一季度的大盘中股价高开高走,从2013年底36.20元起步,到今年3月底,一路高歌猛进,增长至48.16元。这一势头自4月伊始便不复存在—4月18日该股出现首个跌停,股价报收38.52元,截至5月19日收盘,南风股份股价28.78元,创下本年迄今的新低。

  4月18日的跌停节点恰与南风股份股东—昀沣证券投资集合资金信托计划的管理者、前“公募一哥”王亚伟 4月中旬被监管部门约谈的时间点相合。据悉,昀沣信托在南风股份资产重组停牌前的交易行为或存在瑕疵,涉嫌内幕交易,引起了监管部门的关注。部分前期重仓持有该股的机构大户选择减持甚至清仓,以规避风险。

  2013年11月25日,南风股份发布公告 ,宣布正在筹划重大资产重组并开始停牌。此前的11月20日,国信证券深圳红岭中路证券营业席位买入股票金额高达近4000万元,当日南风股份涨停,而昀沣信托产品交易券商席位正是国信红岭中路。王亚伟在南风股份资产重组停牌前五天便如此精准地入股,难免引发外界对其沦落“老鼠仓”的质疑。

  然而,南风股价由高转低在4月上半月实已发生。今年一季报显示,无论从单季营业收入还是资金周转情况上看,企业经营发展状况已难与去年相较。2013年报显示,风力发电类产品营业收入较上年同期猛减73.33%,收入贡献最高的核电类产品在内陆核电站重启的利好形势下,仍将受到环境保护声音的压制。公司花费四年时间推出的3D打印产业化项目—重型金属构件电熔精密成型技术产业化项目即将迎来一期加工中心的产成品试生产,势将成为近期发展重点。

  时代周报记者日前就上述问题多次联络南风股份,截至发稿之日,仍未得到答复。

  重组引发的股价涨跌

  去年11月25日,南风股份为筹划重大资产重组停牌已属二次尝试。实际上,同年4-5月,南风股份就曾为收购中兴能源装备股份有限公司(以下简称“中兴装备”)停牌,前后持续超过一个月的时间,但首次试水最终宣告失利。

  根据南风股份发布的相关报告显示,中兴装备公司账面净资产为73174.51万元,采用收益法评估之股东全部权益价值为193721.98万元,溢价高达164.74%。

  资产重组系列相关文件一经发布,南风股份股价便开始激烈增长,自2014年初从36元左右的水平起步,一路震荡上涨至3月底的48.16元,涨幅超过30%,成为开年的“大牛股”。

  公司今年4月份公布的年报显示,由公转私的前“公募一哥”王亚伟掌管的昀沣证券投资集合资金信托计划位列南风股份2013年度持股股东第八位,以1782088股的持股量拥有0.95%股份。其入场时间正在筹划中兴装备资产重组停牌前。

  昀沣信托精确入股的做法在4月中旬招来横祸。有媒体日前报道,昀沣信托在南风股份资产重组停牌前的交易行为存在瑕疵,涉嫌“闯红灯”。相关交易行为引起了监管部门的关注,王亚伟方面被监管部门约谈。

  本次认购是否为内幕交易尚无定论,但王亚伟这一投资风向标的风吹草动已经招致公司股价的明显下降。4月18日,“约谈”风波尚未扩大期间,南风股份股票便出现首个跌停,股价报收38.52元,之后的一个月时间,股价仍连连败退,截至5月19日收盘,南风股份股价为28.78元,创下本年迄今的新低。

  公开交易信息显示,该股的接连走低与失去信心抛售跑路的几家机构和大户有密切联系。4月期间,大幅减持的机构已有嘉实系基金、中投证券武汉徐东大街营业部、国元证券佛山季华五路营业部和安信证券佛山南海营业部,其抛售金额分别占当天总成交额的20%-25%不等。

  对于资产重组前突击入场的做法,创赢投资董事长崔军不以为然,他对时代周报记者表示:“我认为做价值投资是最好的,能够作出规模;做投机的(投资),涉及内幕交易的,最终都会被市场消灭的。”

  一季度业绩骤降

  与股价一同跌落的是企业的业务表现。南风股份近期发布了公司2014年第一季度报告,报告显示,本期营业总收入较上年下降15.34%。营业利润、利润总额和净利润较去年同期分别下降47.35%、47.74%和47.97%。

  与此同时,企业流动货币资金也由期初余额249379046.04元减少至176801711.35元的期末余额,下降幅度为29.10%。应收账款、预付款项反而较期初分别呈现11.82%、33.42%不同程度的增加,应收票据一项更是从起初余额907785.00元猛增至期末余额 2015922.50元,增幅达到122.07%。

  除此之外,公司销售回款减少、经常性支出增加、募投项目工程投入增加、收到股东的投资款减少也相应造成经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期的不同程度下降。

  企业营业收入下降、资金流动不畅的态势与2013年年报中数据所呈现的发展势头相比,已出现明显下滑。中兴装备资产重组方案发布之后,南风股份在本年一季度的发展态势未见显著,反而与走高的股价形成鲜明对比。以资产重组俘获市场投资信心的同时,企业并未在业绩上给市场交上满意的答卷。

  然而值得注意的是,昀沣信托在2014年一季度对南风股份股票持续加持,时代周报记者对比公司一季报与2013年报发现,中国对外经济贸易信托有限公司 -昀沣证券投资集合资金信托计划所持有的无限售条件股份数量从去年的1782088股增长至今年一季度的1900088股,三个月内加仓了118000 股。

  “约谈”与大户接连减持直接造成股价暴跌的同时,公司盈利能力与资金周转在一季报中又成问题。昀沣信托逆风而行的加持之举未受到“约谈”影响,在多家机构抛售跑路、规避风险的同时,王亚伟通过加持显示对企业的信心。

  然而时代周报记者从中国对外经济贸易信托有限公司内部人士获悉,其与王亚伟-千合资本共同合作的股票私募信托产品外贸信托 -昀沣项目,其净值表现并不是很理想,2014年3月21日的最新数据显示,其增长率为-2.44%,上述人士认为这是“近期二级市场表现不理想”所致。

  崔军则认为在企业业绩下滑时加仓并非惯常做法,他同时强调:“这是投资风格不同所致。”

  新业务前景迷雾

  南风股份此次的重组对象中兴装备,前身为1987年成立的中兴特种钢厂。

  资产重组之前,南风股份对中兴装备所从事的能源工程特种管件制造业务并无涉猎。从2012年两家企业的表现来看,中兴装备5.88亿元、1.18亿元的营业收入和净利润甚至明显超过南风股份当年3.47亿元、0.41亿元的营业收入和净利润水平。

  方案显示,南风股份将通过发行股份结合支付现金的方式,以19.2亿元的价格向仇云龙等22名交易对方购买中兴装备100%股份,而截至2013年底,南风股份的资产总额仅为11.9亿元。公司以现金支付2.67亿元,剩余部分通过以31.47元/股的价格发行5253.98万股完成支付。

  从一季报来看,南风股份与中兴装备重组并未给公司业绩带来良好效果。而南风股份所推进的3D打印在近期终于取得进展。自2011年开始,南风股份便酝酿3D打印产业化项目—重型金属构件电熔精密成型技术产业化项目,即将迎来一期加工中心的产成品试生产。

  南风的3D铸锻件加工技术,是一种结合3D原理的炼钢工艺,核心为金属冶炼。据悉,该技术在国内尚属首例,公司希望该“3D路线”能够打破国外对高端重型锻件核心技术的封锁,加快高端重型装备制造业的转型升级。有消息人士认为王亚伟在2011年南风增材成立之时,就因看好3D打印的前景以基金身份加入,投身私募后信心未减便二度加码,成为南风股份的股东。

    相关新闻
    • 征稿启事 | 合作伙伴 | 友情链接 | 联系我们 | 广告服务 | 关于我们 | 法律声明 | 网址导航 | 创始人微博/博客
    • 赢富财经网:www.yingfu001.com 简易域名:简易域名 版权所有 翻版必究!Copyright©2008-2014 沪ICP备10023616号-1
    • 赢富财经网所载文章、数据仅供参考,使用前务请仔细阅读免责声明,风险自负。广告商的言论和行为与赢富财经网无关,投资有风险,选择需谨慎。
    • 特别提示:赢富财经网不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。
    • 您有任何建议或意见,欢迎随时与我们联系!联系我们
    • 上海网警网络110工商备案360安全检测