基金二季度持股报告：哪些股被真正买入？

　　本周，75家公募基金公司2014年二季报披露完毕，其重仓持有的1066只股票得以曝光。

　　目前距离2014年二季度过去不到20个交易日，对于选择跟随机构策略的个人投资者来说，这些持股数据就弥足珍贵。那么，如何从这些重仓股中寻找到基金二季度真正在买入的股票呢？

　　基金的季报是第一财经日报团队重点跟踪的数据，今年已经做了三期。我们不断完善数据选取标准，力求更加真实地还原基金的买入动作和意图。

　　股票整体仓位小幅下降

　　在二季度末，全部公募基金的资产净值是3.097万亿元，比今年一季度末2.92万亿上升了1777亿元，增长逾6%。二季度末的股票资产净值是1.21万亿，比一季度末上升了200亿元，但占全部资产的比例却从41.18%下降到了39.22%，降了1.96个百分点。此外，二季度基金的债券资产占比有所上升，现金资产有所回落。

　　如果仅从主动管理的股票型基金和混合型基金看，二季度末股票整体仓位是73.12%，比一季度的76.51%也有所下降。

　　金融股配置在悄然回升

　　在一季度，主动型股票型基金和混合基金(下称“主动型基金”)的增配行业主要是信息传输、软件和信息服务业(一般理解为TMT)，此外卫生和社会工作，文化、体育和娱乐配置比例也在上升。

　　不过在二季度，这个趋势有所变化。信息传输、软件和信息服务业呈现稳定状态，继续超配，但比例基本未变。金融业是主动型基金在二季度配置增加最大的板块，金融一向是基金大比例低配的行业，二季度也是如此，但低配比例在迅速下降。在二季度，主动型基金配置金融业占净值比是4.63%，相比一季度的3.72%有所回升。如按照标准比例配置，基金应该至少配置23%的金融股。

　　制造业是主动型基金最超配的板块，也是最大的一个板块。在二季度，主动型基金配置制造业的市值占股票资产净值的64.75%，较一季度下降了1.74个百分点。

　　明星重仓股动向

　　在基金持有的明星重仓股名单中，中国平安(601318.SH)超越了伊利股份(600887.SH)，成为二季度末基金持有家数最多的股票。二季度末，179只基金将中国平安作为重仓股，接下来是伊利股份的161只和格力电器(000651.SZ)的155只。值得一提的是，重仓持有伊利股份的基金数目大幅减少，从一季度的228只下降到了161只。

　　基金重仓持有家数上升最多的股票是长安汽车(000625.SZ)，一季度末有47只基金将其作为重仓股，到二季度末则迅速上升到了104只。在二季度，长安汽车表现不俗，股价上升30%。接下来基金持有家数上升最多的是兴业银行(601166.SH)和中国平安。

　　哪些股票被重点增持

　　明星重仓股吸引了最多的关注度，但正是因为被过度曝光，其操作空间就并不太强。而那些股价默默无闻、正被基金大比例增持，甚至是独家相中的股票更值得投资者关注，通过数据比对，我们试图把这类股票找出来。

　　以基金重仓持股占该股票的流通市值比例数据为基础，在二季度上升了5个百分点以上的有67只股票。当然，这些股票大部分已经大幅上涨，所以，投资者在股价表现和基金增持之间要找到平衡点。

　　锦龙股份(000712.SZ)在今年3月初创出了历史新高，之后股价横盘震荡。对比显示，在这一过程中，主要的持股基金富国系继续保持稳定，旗下主力基金持股不变，其他持股量少的基金则在增仓。

　　从基金季报看，富国旗下重仓持有锦龙股份的基金已经达到了9只，合计持有锦龙股份12.57%的流通股。锦龙股份虽然处在历史高点附近，但今年以来的涨幅仅为22%，经过周四的大涨，股价与二季度末基本持平。

　　基金公司独门重仓股

　　第一财经日报经过梳理发现，有些市值不大的股票，仅被某一家基金公司重仓持有，并且还在不断增持中。

　　海思科(002653.SZ)目前的主要基金持有人是中邮创业基金，数据显示，截至二季度末，中邮基金累计持有2038.71万股，持有市值为3.91亿元。

　　数据显示，一季度中邮基金对于海思科就拥有绝对控股权，当时中邮创业基金旗下的中邮核心成长、中邮核心优势分别持有海思科1327.84万股、305.9万股，即中邮系基金一季度持股为1633.74万股，远大于南方基金的191.99万股、银河基金的13万股。

　　而二季度以来，南方基金的仓位未出现变化，银河基金则减持了3万股，而同时新华基金则新进买入海思科8.24万股。不过这并未动摇中邮基金在海思科的控制地位，因为中邮核心成长、中邮核心优势纷纷在二季度继续加仓，其中中邮核心成长加仓372.87万股至1700.71万股，占海思科流通股比例为9.52%，占基金股票投资市值比例3.02%。而中邮核心优势虽然仅持有338万股，但是其投资市值却也达到了股票投资市值比例的7.67%。而南方保健、银河沪深300成长、新华灵活主题虽然投入的资金额不高，但是也均在自身投资股票市值比例的4%以上。

　　最后，投资者需要注意，基金公司季报只披露前十大重仓股，并非全部持股，所以数据不能只看表面。