盘点那些风格切换自如的股基

www.yingfu001.com 2015-01-15 10:13 赢富财经我要评论

  2014年的市场告诉了投资者什么叫做人生如戏,上下半场的风格逆转将风格投资的问题再次摆在了我们的面前。

  对于基金投资者来说,(准确地判断风格切换+及时地调整组合风格)似乎是不可能实现的任务,一种理想的选择是找到能够穿越成长与价值风格市场的基金,这类基金能够通过相对平衡的组合与相对灵活的操作,在这两种市场里均提供超越平均的收益。

  我们把近两年分为三个阶段,第一阶段为2012年底至2013年初,第二阶段为2013年初至2014年中,第三阶段为2014年下半年,计算这三种市场风格期间基金业绩。在此期间各类指数收益情况如下:

市场风格时间区间沪深300创业板
均衡2012/12/4-2013/2/831.43%37.65%
成长2014/2/9-2014/7/11-22.50%76.57%
价值2014/7/12-2014/12/2660.42%15.96%

  在这三段时间里,业绩均排名前1/3的基金(期间没有更换过基金经理)如下(名称排序):

证券代码证券简称期间净值涨幅操作
均衡成长价值
213008宝盈资源优选33.7138.3534.88立即购买
100026富国天合稳健优选34.6815.8831.32立即购买
270025广发行业领先27.8213.3941.73立即购买
410001华富竞争力优选34.8719.8729.88立即购买
630011华商主题精选股票35.4269.8431.51立即购买
519110浦银价值成长30.0231.1035.22立即购买
163409兴全绿色投资27.2337.3833.24立即购买
519672银河蓝筹精选25.9824.7938.87立即购买
740001长安宏观策略27.8329.2630.41立即购买
519983长信量化先锋28.0324.4839.13立即购买

  这些基金可以分作两类:一类是发挥优势,如华商的梁永强与华富的龚炜,发挥成长股投资的优势,在价值风格占优的市场里仍能获得较高的收益;一是是风格平衡,兼顾成长与价值,如广发的刘晓龙与兴全的陈锦泉,能够在不同风格市场均取得较好的业绩。投资者须注意,上述风格与业绩均根据历史数据得出,将来能够延续仍然有待观察。

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(责任编辑:DF058)

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