基民问答:我的分级B会下折吗?

www.yingfu001.com 2015-07-29 17:33 赢富财经网我要评论

  7月29日分级基金操盘必读:一带B下折今日不要买入

  市场再次经历震荡行情,分级B春江水“寒”鸭先知

  近期,又有一批分级B接近下折红线,投资者也不停提问:我手里的B会不会下折?

  那么,如何辨别即将下折和已经下折的分级B呢?

  1、怎么才能知道我持有的分级B是不是临近下折了?

  判断指标:分级B当天的参考净值是否临近下折阀值。

  截至7月28日,wind数据显示,在120只被动股票型的分级B中,有113只分级B份额是当参考净值低于0.25元时进行折算。一般的分级基金B,投资者可以关注分级B当天的参考净值,离0.25元还有多远~~

  又有人问了,怎么查分级B的参考净值呢?

  1、登录基金公司网站,都会披露分级B最新的参考净值。

  2、登录集思录网站,不仅可以知道分级B前一天的参考净值,交易时间也会根据指数当天的波动情况,提供分级B的参考净值估值(仅供参考,估算方式解释权归集思录,精确度需要投资者衡量判断)。

  【姿势1:集思录给加了叹号】投资者可以登录集思录网站分级B类的页面,看到在基金简称后加了“!”的分级B,就是已经提示了【请注意下折风险!】的品种。

  截至7月28日收盘后,集思录的提示如下:

  【姿势2:基金公司发布了提示公告】投资者可以关注基金公司每天发布的公告,如果临近下折阀值,基金公司会发布《可能触发不定期折算风险提示性公告》。

  2、怎么才能知道我持有的分级B是不是已经下折了?

  判断指标:分级B当天的参考净值是否已经低于下折阀值。

  【姿势1:基金公司发布《**基金办理不定期份额折算业务的公告》】对,别怀疑,这就已经确定、确认下折了,要好好读公告!!同时,基金公司还会配套发一份《**基金办理不定期份额折算业务期间**A份额、**B份额停复牌公告》,这里有对基金折算业务的日程安排表。

  【姿势2:如果没看到公告,就要在交易时间留心分级B是不是按时交易了】按照交易业务规定,在刊登下折公告的当天,A、B份额开市起停牌1小时,在10点30分后,重新恢复交易,母基金依然暂停申购、赎回、配对转换业务。即如果你的分级B是在10:30才开始交易的,说明当天就是下折公告日了,已经下折了。

  如果已确定分级B下折后,What can I do ??

  一个字:往下看!

  什么是“向下折算(简称“下折”)?”

  《分级基金产品审核指引》明确了分级基金可以约定份额的不定期折算,“分级基金可以设置上阀值或下阀值折算机制,当B类份额参考净值或母基金份额净值达到一定阀值时,进行份额折算。”

  下折是如何进行的?

  分级基金下折,所有的母基金份额(包括场内和场外)、以及场内交易的A份额和B份额都会参加折算。折算后,三类份额的参考净值都调整为1元,同时A和B的份额比例仍为1:1,使得B份额恢复初始2倍杠杆。

  下折对三类份额投资者的影响是怎样的?

  母基金持有者:资产不变,份额减少,净值归一

  A份额持有者:资产增加,账户出现A份额和母基金份额,其中A份额较之前减少,并新增部分母基金份额

  B份额持有者:资产减少,份额减少,净值归一为什么要进行下折?

  1、为防止B份额杠杆过大、净值跌到0

  在极端杠杆情况下,避免B端投资者蒙受重大损失。

  《指引》规定“股票型分级基金不超过6倍”。由于B份额的杠杆会随着B份额净值下跌而增大,为控制其最高杠杆符合规定,需通过份额折算或其他方式,降低分级份额的实际杠杆率”。

  2、为保护A份额的约定收益不受损失

  设置下折条款的主要目的之一是对A份额提供约定收益的保障,避免出现违约。

  向下折算的流程是什么?

  触发日(T-1日)——若当日收盘后,分级B份额的参考净值低于0.25元,当日即为“触发日”。

  重要提示:即使T日B份额参考净值重新回到下折阈值以上,下折也不能停止!

  触发下折后,母基金、A份额、B份额将按照以下流程进行折算:

  重要提示:

  T日母基金不能配对转换、申购和赎回,但由于B份额还能继续交易,使得不少“不明真相的群众”误打误撞买上这种“下折B”,一天就有可能比较大的亏损。再次提醒:请勿买入已确定下折的分级B!DON'T!

  如果持有的分级B即将下折应该怎么办?如果分级B场内持续跌停,根本卖不掉,怎么样才可以最大程度减少下折带来的损失?

  简而言之,千万不能持有到下折基准日!

  在分级B下折前,可以选择直接卖出。另外一个选择就是,在折算基准日之前买入分级A完成合并,可减少损失。

  下折基准日,确定下折的分级B往往封在跌停,没有卖出机会;而且当天已经暂停合并,即使买入分级A也无法合并成母基金,此时的分级B只能进行下折。

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