每周重点提示:
上周(1月11~1月15日)本周A股连续大幅下跌,权重题材全线溃散,收盘逼近前期股灾最低点。截止周五收盘,沪指报收于2900.97点。具体来看周一沪指大幅下跌考验3000点,周二周三指数跌破3000前,周四指数低开高走,强势反弹,周五指数继续大幅回落收于3000点下方。截止周五收盘,上证指数周线收出大阴线。
短期内人民币汇率大幅波动,潜在的不确定性来自于人民币在中期是否已经贬值到位,短期内市场信心不足,A股大幅下挫。人民币近期走势的确说得上是剧烈波动,新年的第一天,盘中离岸人民币一下子跌了600个基点,隔一天之后,又跌800个基点,三天共跌2%左右,波动异常剧烈。但1月11日,离岸人民币又涨了1000个基点,基本收复失地。12日、13日,离岸人民币兑美元又温和上涨,接着14日、15日离岸人民币兑美元又是继续下跌。大幅波动的人民币汇率增加投资者对人民币继续贬值的预期,投资者对市场的信心受挫。
机构认为短期内投资者益保持谨慎,静待市场企稳。目前人民币汇率波动、外围股市震荡、A股大股东减持使得市场投资环境不确定性增加;其次,近期沪深两市限售股上市数量解禁市值数额巨大,冲击市场流动性;此外,12月宏观经济数据显示,受地产以及周期行业产能过剩影响,制造业增速继续走低,依然是寻底的趋势。综合来看,当前产业资本倾向于贱买贵卖,压抑的减持冲动只有靠泡沫挤净后才会平复,投资者应有耐心静待产业资本态度明朗化。
基金投资上,短期内可考虑定投基金或配置固定收益类产品。我们认为,在当前市场不确定性增加的背景下,可以选择定投或配置固定收益类产品。定投基金可以平抑市场风险,不管市场行情如何变动都可以获得一个合适的入场点位;此外,固定收益类产品具有保证收益、时间固定、资金安全等特点,适合上班族以及厌倦了股市的高风险,但又追求高于通胀以及定存收益的投资者。
一、一周市场回顾
本周市场指数全线下跌,且跌幅都较大,其中上证指数领跌,创业板指和沪深300指数跌幅较小。截止1月15日,本周上证指数累计下跌8.9581%;沪深300指数累计下跌7.2238%;深证成指累计下跌8.1825%,中小板指累计下跌7.8912%,创业板指累计下跌6.0511%。(数据来源,赢富财经Choice终端,天天基金研究中心)
行业板块方面,本周申万一级行业板块全线下跌,其中通信板块跌幅最大,幅度达到11.8256%,此外,钢铁、纺织服装、建筑材料等板块跌幅也较大,幅度都超过10%;此外,银行、传媒板块本周跌幅较小,幅度都不到7%。(数据来源,赢富财经Choice终端天天基金研究中心)
从市场风格指数看,截止1月15的一周,市场指数全线下挫,主板跌幅大于中小板跌幅,同期来看,权重跌幅也大于创业板跌幅。(数据来源,赢富财经Choice终端,天天基金研究中心)
本周全球市场以下跌为主。美国市场上,纳斯达克指数微涨,涨幅为0.1994%,标普500指数和道琼斯工业平均指数分别下跌0.0099%和0.6165%;欧洲市场上,德国DAX指数领跌,幅度为0.5598%,法国CAC指数下跌0.4816%紧随其后,英国富时100指数微涨0.0979%;亚洲市场上,恒生指数大幅下跌4.5612%,日经指数下跌0.4173%。(数据来源,赢富财经Choice终端,天天基金研究中心)
二、市场重要信息整理
2015年12月份,中国进出口跌幅双双收窄。按人民币计价,12月进口下跌4%,为2014年12月以来最小跌幅,而12月出口同比上涨2.3%,是2015年2月以来同比首升。
2015年12月以来,人民币汇率出现较大波动。人民币汇率波动是影响我国进出口贸易的关键因素之一。有分析人士认为,中国贸易数据回暖,与人民币汇率走低不无关系。(数据来源,赢富财经Choice终端,天天基金研究中心)
虽然近期人民币离岸汇率大幅波动,但在央行强力稳定下,同业拆借利率上升趋势缓解,小幅回落,此外,在实体经济持续低迷的的情况下,央行连续双降市场资金充裕,经济刺激的强度仍在加大,宽松预期长期存在,短期内拆借利率上升空间有限。
来自全国银行间同业拆借中心的数据显示,截至1月15日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)隔夜品种报1.9560%;7天期利率报2.3030%;14天期利率报2.7380%;1月期利率报2.8990%。(数据来源,赢富财经Choice终端,天天基金研究中心)
三、市场情绪指标
从二级市场行业资金流向来看,截止1月15日的一周,市场板块资金全线净流出;其中房地产、化工、医药生物、电子等行业资金流出较大,休闲服务、银行、建筑材料等板块资金净流出较少。(数据来源,赢富财经Choice终端,天天基金研究中心)
从融资融券余额的数据来看,由于人民币汇率大幅波动以及未来继续贬值的不确定性预期,本周融资融券金额数据继续减少,融券额大幅多于融资额,融资融券总额连续下降,周四降至历史最低水平。
2016/1/11—2016/1/15日期间内,融资融券市场金额总体呈现继续下降,融资额大幅少于融券额。当日期间融资买入额469.6299亿元,期间融资偿还额567.1533亿元,融资融券余额合计1036.7832亿元。(数据来源,赢富财经Choice终端,天天基金研究中心)
四、天天基金投资策略
上周(1月11~1月15日)本周A股连续大幅下跌,权重题材全线溃散,收盘逼近前期股灾最低点。截止周五收盘,沪指报收于2900.97点。具体来看周一沪指大幅下跌考验3000点,周二周三指数跌破3000前,周四指数低开高走,强势反弹,周五指数继续大幅回落收于3000点下方。截止周五收盘,上证指数周线收出大阴线。
短期内人民币汇率大幅波动,潜在的不确定性来自于人民币在中期是否已经贬值到位,短期内市场信心不足,A股大幅下挫。人民币近期走势的确说得上是剧烈波动,新年的第一天,盘中离岸人民币一下子跌了600个基点,隔一天之后,又跌800个基点,三天共跌2%左右,波动异常剧烈。但1月11日,离岸人民币又涨了1000个基点,基本收复失地。12日、13日,离岸人民币兑美元又温和上涨,接着14日、15日离岸人民币兑美元又是继续下跌。大幅波动的人民币汇率增加投资者对人民币继续贬值的预期,投资者对市场的信心受挫。
机构认为短期内投资者益保持谨慎,静待市场企稳。目前人民币汇率波动、外围股市震荡、A股大股东减持使得市场投资环境不确定性增加;其次,近期沪深两市限售股上市数量解禁市值数额巨大,冲击市场流动性;此外,12月宏观经济数据显示,受地产以及周期行业产能过剩影响,制造业增速继续走低,依然是寻底的趋势。综合来看,当前产业资本倾向于贱买贵卖,压抑的减持冲动只有靠泡沫挤净后才会平复,投资者应有耐心静待产业资本态度明朗化。?
基金投资上,短期内可考虑定投基金或配置固定收益类产品。我们认为,在当前市场不确定性增加的背景下,可以选择定投或配置固定收益类产品。定投基金可以平抑市场风险,不管市场行情如何变动都可以获得一个合适的入场点位;此外,固定收益类产品具有保证收益、时间固定、资金安全等特点,适合上班族以及厌倦了股市的高风险,但又追求高于通胀以及定存收益的投资者。
2、具体资产配置建议
现金部分:建议投资活期宝,比如①易方达天天理财货币A(000009),②嘉实货币A(070008)。
基金代码 | 基金简称 | 近一年收益 | 手续费 | 操作 |
040035 | 华安逆向策略混合 | 56.71% | 1.50% 0.60% | 购买 开户购买 |
000524 | 上投摩根民生需求 | 47.06% | 1.50% 0.60% | 购买 开户购买 |
000309 | 大摩品质生活股票 | 27.85% | 1.50% 0.60% | 购买 开户购买 |
数据来源:赢富财经Choice数据,天天基金研究中心,截至日期:2016-01-15
基金代码 | 基金简称 | 近一年收益 | 手续费 | 操作 |
530009 | 建信增强债券A | 15.34% | 0.80% 0.08% | 购买 开户购买 |
690002 | 民生增强债券A | 6.11% | 0.80% 0.08% | 购买 开户购买 |
数据来源:赢富财经Choice数据,天天基金研究中心,截至日期:2016-01-15
五、一周场外基金业绩表现
一周股票型基金净值表现 | |||||
代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% |
000656.OF | 前海开源沪深300指数 | 2.6114 | 160630.OF | 国防分级 | -11.3276 |
001713.OF | 华润元大中创100ETF联接 | 1.5984 | 540008.OF | 汇丰晋信低碳先锋股票 | -11.1281 |
001521.OF | 国寿安保成长优选股票 | 0.0000 | 161628.OF | 融通军工 | -9.9567 |
001616.OF | 嘉实环保低碳股票 | 0.0000 | 161024.OF | 军工分级 | -9.7686 |
001637.OF | 嘉实腾讯自选股大数据策略股票 | 0.0000 | 164402.OF | 中航军工 | -9.5735 |
一周混合型基金净值表现 | |||||
代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% |
001892.OF | 长盛新兴成长混合 | 3.7000 | 000522.OF | 华润元大信息传媒科技混合 | -10.0930 |
001438.OF | 易方达瑞享混合E | 1.3306 | 000935.OF | 浙商汇金转型成长 | -10.0000 |
001437.OF | 易方达瑞享混合I | 1.2669 | 210004.OF | 金鹰稳健成长混合 | -9.9917 |
001582.OF | 大成景辉灵活配置混合A | 0.8964 | 519125.OF | 浦银安盛消费升级混合 | -9.9872 |
002290.OF | 大成景辉灵活配置混合C | 0.8964 | 000219.OF | 博时裕益混合 | -9.9075 |
一周债券型基金净值表现 | |||||
代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% |
000768.OF | 长城久盈纯债 | 6.4748 | 040022.OF | 华安可转债债券A | -2.6990 |
161826.OF | 中证转债 | 1.8609 | 040023.OF | 华安可转债债券B | -2.6798 |
165809.OF | 东吴转债 | 1.5522 | 001161.OF | 东方永润18个月定期开放债券C | -2.2860 |
161624.OF | 融通标普中国可转债指数增强A | 1.3859 | 001160.OF | 东方永润18个月定期开放债券A | -2.2697 |
161625.OF | 融通标普中国可转债指数增强C | 1.2848 | 050123.OF | 博时天颐债券C | -1.9538 |
一周QDII基金净值表现 | |||||
代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% |
163813.OF | 中银全球策略(QDII-FOF) | 0.7752 | 001092.OF | 广发生物科技指数(QDII) | -7.1272 |
513030.SH | 德国30 | 0.3538 | 001093.OF | 广发生物科技指数美元(QDII) | -7.0639 |
000614.OF | 华安德国30(DAX)ETF联接(QDII) | 0.3205 | 000988.OF | 嘉实全球互联网股票(QDII)人民币 | -6.3806 |
161229.SZ | 国投中国 | 0.0996 | 000989.OF | 嘉实全球互联网股票(QDII)美元现汇 | -6.3765 |
001936.OF | 国泰全球绝对收益(QDII-FOF)人民币 | 0.0978 | 000990.OF | 嘉实全球互联网股票(QDII)美元现钞 | -6.3765 |
一周货币基金净值表现 | |||||
代码 | 简称 | 净值涨跌幅% | 代码 | 简称 | 净值涨跌幅% |
000846.OF | 中融货币C | 0.1459 | 000657.OF | 银华活钱宝货币A | 0.0000 |
000847.OF | 中融货币A | 0.1433 | 000658.OF | 银华活钱宝货币B | 0.0000 |
000439.OF | 国金鑫盈货币 | 0.0724 | 000659.OF | 银华活钱宝货币C | 0.0000 |
000759.OF | 平安大华财富宝货币 | 0.0691 | 000660.OF | 银华活钱宝货币D | 0.0000 |
000621.OF | 易方达现金增利货币B | 0.0663 | 000661.OF | 银华活钱宝货币E | 0.0000 |
数据来源:赢富财经Choice数据、赢富财经研究所,截止日期:2016-1-15
风险提示:
本申购建议由赢富财经证券研究所提供,仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。
上海赢富财经证券研究所有限公司
(责任编辑:DF058)