74家
基金公司日前披露2013年四季度报告,在沪深两市
股指明显回调的影响下,各类型
基金单季亏损超过440亿元,偏股基金仓位水平随之回落,持仓
行业个股也在年末迎来“大换血”。从后市展望来看,大多数基金经理认为2014年的大盘依旧难现趋势性行情,新兴产业的
成长股仍是基金布局的重点方向。
四季度利润巨亏
天相投顾数据显示,四季度各类型基金整体亏损440.33亿元,其中
股票型、混合型基金损失惨重,亏损分别达到348.87亿元和119.99亿元,仅有货币型和合格境内机构投资者(QDII)基金收益为正。
大面积亏损也使得基金公司四季度经营业绩惨淡。在统计的74家基金公司中,仅有天弘、南方、德邦、中欧基金等10家公司利润为正。其中大型基金公司成为亏损“重灾区”,景顺长城、华夏基金单季亏损均超过了40亿元,嘉实、易方达、融通基金损失也都超过了20亿元。
行情回落和减仓不力成为基金四季度折戟的重要原因。虽然股票基金四季度整体仓位也有所回落,由三季度的86.43%下降到85.02%,略微下调了1.41个百分点,但是整体仓位水平依旧维持在八成以上。
持仓行业结构则出现了较大变化。从行业来看,四季度基金持股的制造业总市值高达6646.34亿元,占净值比例由三季度的48.32%增加到52.80%;金融和地产业占基金净值比例持续缩水,四季度金融业市值由三季度的830.39亿元下降到583.05亿元,
房地产业也由532.48亿元下降到389.19亿元。文化、体育和娱乐业以及信息传输、软件和信息技术服务业等行业也遭到大量基金减持,市值明显下降。
传媒股成基金头号减持对象
重仓股数据中,被185只基金持有的伊利股份(600887)为第一大重仓股,合计总市值达239.85亿元。格力电器(000651)、中国平安(601318)分列二、三位。进入前十大重仓股的还包括云南白药(000538)、双汇发展(000895)、海康威视(002415)、大华股份(002236)、歌尔声学(002241)、上海家化(600315)。其中5只为消费行业股票,占据了半壁江山。
2013年前三季度涨幅超过400%的传媒龙头股华谊兄弟(300027)成为基金四季度抛售的头号对象,仅剩4只基金“坚守”,持有市值1.18亿元,减持超过了60亿元。此外,曾经风光无限的百事通、光线传媒(300251)、蓝色光标(300058)、博瑞传播(600880)等传媒股在四季度也遭到了基金不同程度的减持。
在对传媒股减磅的同时,基金将加仓目标瞄向了估值较低、业绩突出的绩优行业龙头,家电、
汽车、医疗等行业成为增持对象。其中两大家电龙头青岛海尔(600690)和格力电器成为基金增持幅度最大的个股,增持市值分别达到42.74亿元和35.57亿元。此外,基金增持较多的还包括三安光电(600703)、长安
汽车(000625)、万华化学(600309)、中国平安、复星医药(600196)、威孚高科(000581)和中国南车(601766)等。
今年走势“谨慎乐观”
作为2014年投资布局的重要时间窗口,2013年四季报显示大部分基金经理对2014年走势持“谨慎乐观”态度,预计未来仍将延续2013年以来的结构性行情,
创业板表现强于大盘蓝筹指数的趋势仍然不变,“牛股”依旧要在新兴产业的成长和消费行业中挖掘。
农银汇理消费主题基金经理付娟认为,正是得益于坚持成长股的投资风格,该基金在2013年表现出色。她预计2014年一季度将仍以结构性投资机会为主,创新、成长和改革依然是投资的主旋律。“未来在主板风险释放之前,
资金会持续关注面临转型的产业和公司,机会依旧存在于新兴产业的成长和消费股之中。”华泰柏瑞基金投资部总监汪晖认为,未来的市场将会更加考验投资者的选股能力以及波段操作的能力。
许多基金经理在走势展望中提到,IPO的开闸将给持续高位的中小股票带来压力,但是多数则强调了在细分领域中精选,寻找有较大市值空间个股的投资主线。
2013年股票基金业绩冠军、中邮战略新兴产业(基金 净值 基金吧)基金经理厉建超就预计,未来会有更多的十年十倍的大牛股将从消费、医药、环保和TMT(科技、媒体、通信)等行业诞生。低估值、高增长和拥有“较宽护城河”的企业是该基金配置的首选。