3月最新仓位测算显示,3月偏股型基金的仓位水平与上月相比大幅下降,当前偏股型基金的平均仓位为80.52%,较前一月相比仓位下降328个基点,3月基金加仓了食品饮料、医药和家电等板块。
截至3月31日,上证指数小幅下跌,收于2033.31点,单月跌幅1.12%。从具体走势来看,指数在上旬快速下跌,进入中旬开始震荡整理,进入下旬才有所反弹。截至2014年3月31日,共有543支偏股型基金(347支股票型和196支标准混合型)纳入本期统计范围。基金仓位全月都维持在历史平均水平以下。从具体走势来看,偏股型基金仓位在本月伊始快速下降,至月中有所回升,进入下旬再次开始回落,直至月末才有所反弹。如果剔除指数市场波动造成的被动仓位变化,本月偏股型基金主动减仓的幅度为3.94%。
3月末,股票型基金和标准混合型基金的仓位分别为67.15%和75.69%,均位于历史持仓均值以下,其中股票型基金的仓位偏离为217个基点,标准混合型偏离337个基点。与上月末相比,两类基金均进行了主动减仓,股票型主动减仓了4.02个百分点,标准混合型主动减仓了3.97个百分点。
截至3月31日,公募偏股型基金的股票投资比例约为75.69%,股票型基金的仓位约为80.52%,混合型基金的仓位约为67.15%。其中持仓仍在9成以上的偏股型基金较前期大幅减少,而持仓在8成以下的基金数量大幅增加。基金的平均主动减仓幅度约在397个基点左右,仓位变化的剩余部分则主要由基金持股收益所带来。
与上月末相比,本月偏股型基金除了减少持股仓位外,其行业仓位的分布也出现了转变的迹象:资金开始逐步流出轻工制造、通信和钢铁等板块,而进入食品饮料、医药和家电等板块。
从月度调仓来看,机构资金逐渐流出轻工制造、通信和钢铁等板块;同时,机构在食品饮料、医药和家电等板块上,进行了一定程度的加仓操作。