发起式基金将满两岁 近期业绩整体好于同类

　　两年之前，发起式基金作为重要的创新基金备受关注。两年之后，在余额宝等互联网基金遍地开花之际，昔日明星现如今业绩如何，与同类基金相比是否具有优势呢？

　　发起式基金是指基金管理人股东资金、基金公司固有资金、基金公司高级管理人员、基金经理等投资管理人员参与基金认购的金额不少于1000万，认购的基金份额持有期限不少于三年，且募集期结束，基金募集规模不少于5000万元，募集人数不少于200人。最鲜明的特点便是，基金管理人和基金持有人共同出资持有该只基金，促使基金管理人更积极的为持有人赚取收益。

　　目前市场上有70只发起式基金，主要为权益类、债券类和理财债券类。先来看权益类发起式基金。

　　权益类发起式基金首尾业绩相差68.85%

　　金牛理财网数据显示，截至4月21日共有23只权益类发起式基金，包括混合型、指数型、主动股票型等基金，其中14只基金成立以来获得正收益，9只为负收益。广发新经济股票(270050)成立以来收益39.5%居首，上证能源交易型指数发起(510610)成立以来收益-29.96%垫底。对比发现，权益类发起式基金首尾业绩相差69.46%。

　　近一月，股市出现疑似风格转换，波动较大。截至4月21日，23只权益类发起式基金近一月净值平均增长0.02%，其中16只基金净值增长，华商价值共享灵活配置(630016)增长2.267%居首。与此同时，股票型基金近一月净值平均增长-1.06%、指数型基金净值平均增长0.52%、混合型基金净值平均增长-0.79%。可以看出，权益类发起式基金整体好于股票型基金和混合型基金。

　　九成债券类发起式基金成立来收益为正

　　目前市场上共有36只债券类发起式基金，九成基金成立以来收益为正，诺安双利债券型发起(320021)收益10.1%居首，仅申万菱信定期开放债券(163112)、金鹰元盛分级债券(162108)、鹏华丰利分级债券(160622)成立以来收益为负，分别为-0.4%、-4.33%、-5.93%。

　　今年以来，债市迎来一波小阳春，绝大多数债券基金收益为正。金牛理财网数据显示，截至4月21日，36只债券类发起式基金今年以来净值平均增长2.79%，诺安双利债券型发起增长6.79%居首。与此同时，市场上其他债券型基金今年以来净值平均增长2.34%，且诺安双利债券型发起表现同样好于其他债券型基金。对比来看，债券类发起式基金今年以来业绩整体好于市场上其他债券型基金。

　　理财货币型发起式基金优势不明显

　　此外还有11只短期理财债券和货币型发起式基金。广发天天红货币为唯一只货币型发起式基金，截至4月21日，该基金近7日年化收益率为5.697%，与其他货基相比并不突出，上周已正式登陆微信理财通。其余10只短期理财债券发起式基金成立以来业绩在5%-7%之间，今年以来净值平均增长1.63%，与市场同类基金相差不大。