基金持仓解密：QFII加码三行业 社保“偏爱”17股

　　===本文导读===

　　机构持股解密：QFII加码三行业 社保最爱医药

　　社保基金新进131股 “偏爱”17股

　　基金过亿元增持133只股 涨幅大的强势股被减持

　　IPO重启成心理负担 基金经理强调控制仓位

　　机构持股解密：QFII加码三行业 社保最爱医药

　　基于机构买入持股占流通股比例的变化，对QFII、社保、保险()、券商、财务公司、企业年金六大类机构投资者一季度的买入动作做了分析。

　　在上市公司一季报和年报发布完毕之后，那些被各类机构买入的股票也全部浮出水面。不过，各种统计鱼龙混杂，有些数据并不能体现机构的买入力度。

　　第一财经日报《财商》 基于机构买入持股占流通股比例的变化，对QFII、社保、保险、券商、财务公司、企业年金六大类机构投资者一季度的买入动作做了分析。

　　针对公募基金()的持股分析，第一财经日报《财商》之前已经做过深度的投资者内参，所以本文并未涉及。(点击查看：机构行业配置)

　　QFII加码三大行业，重点5只股票

　　2014年一季度最受QFII欢迎的个股来自三个行业——机场，水泥制造，化学制药。

　　按照增持占流通股比统计(按申万二级行业分类)，QFII在机场上增持2.17%；在水泥制造上增持1.49%；在化学制造上增持1.47%。另外收到QFII增持较多的还有旅游综合，增持0.83%；贸易，增持0.8%。

　　机场板块被QFII增持的龙头是上海机场()(600009.SH)，被QFII增持占流通股比为1.05%；白云机场()(600004.SH)被增持0.43%。

　　在水泥制造领域，海螺水泥()(600585.SH)一家就被QFII增持了2.59%；江西水泥()(000789.SH)被增持了0.26%。

　　一季度最受QFII欢迎的个股是海螺水泥(600585.SH)，青岛啤酒()(600600.SH)，天齐锂业()(002466.SZ)，安徽合力()(600761.SH)和美的集团()(000333.SZ).

　　按照数据，海螺水泥一季度被QFII增持占流通股比为2.59%，一季度末QFII持股占比已经从3.8%增长到了6.39%。海螺水泥不仅仅是增持比例大，而且是受到多个QFII的入驻，本期有一家QFII新进，三家QFII增持，一家持股不动，一家略微减持。

　　青岛啤酒一季度被QFII增持占流通股比为2.56%，一季度QFII持股占比从0.96%上升到3.52%。青岛啤酒一季度有高瓴资本和耶鲁大学两家QFII新进，而加拿大年金也略微增持。

　　天齐锂业一季度被QFII增持占流通股比为2.29%，一季度QFII持股占比从0.63%上升至2.92%。天齐锂业在一季度收到基金、社保、QFII的扎堆持有，这也同时推升了股价。

　　安徽合力一季度QFII增持占流通股比为1.75%，一季度QFII持股比例从0.63%，上升至2.59%。不过虽然安徽合力收到QFII青睐，有三家QFII入股，但是这只个股却同时遭到了社保基金的减持。

　　美的集团一季度QFII增持占流通股比为1.35%，一季度QFII持股比例从6.59%，上升至7.93%。美的电器()也是QFII和社保基金等长期投资人非常喜爱的股票，在美的电器的前十大股东中有3只全国社保基金和四只QFII.

　　社保最爱旅游、医药，重点5只股票

　　社保基金历来是市场上长期资金投资的代表，他们既有远见，又有市场影响力。在新鲜出炉的一季报中，正好可以给投资人一个机会寻得社保投资的足迹。

　　第一财经日报《财商》 通过整理社保增持占流通股比例寻找了五只最受到社保基金关注的5只股票。之所以采用这个指标，是由于社保基金持股相对固定，而最新增持最能反映其近期的动向；而增持占流通股比，相对增持绝对数，最容易找出那些最被看好的中小型股票，他们由于股本较小，被增持的绝对数虽然不大，但其实已经受到了社保基金的重视。

　　2014年一季度最受到社保基金欢迎的行业是旅游、医药、景点、医疗器械和元件。

　　按照增持股份占流通股比统计，旅游综合被增持股份占流通股比为1.85%；医药商业被增持股份占流通股比为1.76%，景点被增持股份占流通股比为1.45%，医疗器械被增持占流通股比为1.43%；元件被增持股份占流通股比为1.27%。

　　在旅游综合中被增持的龙头是三特索道()(002159.SZ)，一季度社保基金新进，新进股份占流通股比为2.59%。

　　医药商业中被增持的龙头有国药一致()(000028.SZ)，一季度被社保增持比例为0.43%；华东医药()(000963.SZ)，一季度被社保增持比例为1.33%。

　　景点被增持的是峨眉山A()(000888.SZ)，一季度被社保增持比例为1.45%。

　　医疗器械被增持的龙头是阳普医疗()(300030.SZ)，一季度社保基金新进，新进比例为2.73%；冠昊生物()(300238.SZ)，一季度社保基金增持比例为2.59%；和佳股份()(300273.SZ)，一季度社保新进比例为1.95%；凯利泰()(300326.SZ)，一季度社保新进比例为0.8%。

　　一季度有多家元件公司被社保增持，其中的龙头是超华科技()(002288.SZ)，被增持比例为4.08%。

　　一季度最受到社保基金喜爱的个股有天齐锂业(002466.SZ)、盛运股份()(300090.SZ)、超华科技(002288.SZ)、科大智能()(300222.SZ)和开山股份()(300257.SZ).

　　天齐锂业一季度有两只社保基金新进，同时有一只社保基金退出，总计社保增持比例为8.94%。社保持股比例从1.13%上升至10.07%。天齐锂业也是基金与QFII扎堆的股票，机构扎堆进入已经抬高了股价。

　　盛运股份一季度被社保增持比例为4.21%，社保持股比例从5.05%上升至9.25%。不过虽然社保基金在增持，基金、券商等机构都在减持该股，从股东户数上看，一季度股东户数从4348户上升到9631户，持股较去年年报分散。

　　超华科技一季度社保增持比例为4.08%，社保持股比例从1.16%上升至5.24%。除了受到社保基金增持而外，去年的阳光私募冠军创势翔旗下两只产品也在一季度新进。

　　科大智能一季度社保增持比例为3.38%，社保持股比例从1.25%上升至4.64%。

　　开山股份一季度社保增持比例为3.34%，社保持股比例从6.71%上升至10.05%。开山股份的前十大股东中社保、基金、券商扎堆，但是在一季度各方增减不一，而其股价也在不久前创下了半年来的新低。

　　保险增持特高压、通用机械，最爱5股

　　一季度受到保险资金喜爱的行业包括高低压设备，通用机械、互联网传媒、和电器自动化。

　　按照保险增持股份占流通股比统计，高低压设备被增持股份占流通股比为6.35%；通用设备被保险增持比例为2.63%；互联网传媒被保险增持比例为1.55%；电气自动化设备被增持比例为1.34%。

　　通用机械一季度被保险增持的龙头是潍柴重机()(000880.SZ)，被增持股份占个股流通股比为2.43%。胜利精密()(002426.SZ)，一季度有保险公司新进，新进比例为3.39%。

　　互联网传媒领域有四只股票都有保险公司增持。其中北纬通信()(002148.SZ)被保险增持比例为3.17%；全通教育()(300359.SZ)被保险公司增持比例为2.1%；人民网()(603000.SH)被保险公司增持比例为1.73%；拓维信息()(002261.SZ)被保险公司增持比例为1.51%。

　　电气自动化领域被增持的龙头有林洋电子()(601222.SH)被保险增持比例为4.37%；四方股份()(601126.SH)被保险公司增持比例为1.65%。

　　第一财经日报《财商》 统计显示，一季度最受到保险公司喜爱5只股票是招商地产()(000024.SZ)，加加食品()(002650.SZ)，索菲亚()(002572.SZ)，潍柴重机(000880.SZ)，软控股份()(002073.SZ).

　　招商地产在一季度被保险公司增持4.3%，保险公司持股比例从2.03%上升到6.33%。随着两家保险公司举牌金地集团()，低估值的地产公司逐步进入保险公司的篮子中，一季度招商地产有太平洋()人寿旗下两只产品和新华人寿旗下一只产品新进。

　　加加食品在一季度被保险公司增持4.21%，保险公司持股比例从3.72%上升至7.92%。加加食品一季度受到新华人寿的加仓，不过一季度券商已经撤出该股，公募基金也开始建仓。

　　索菲亚在一季度被保险公司增持2.89%，保险公司持股比例从3.43%上升至6.32%。不过各家机构对索菲特的判断出现分歧，社保基金和公募基金开始减仓。

　　潍柴重机在一季度被保险公司增持2.43%，保险公司持股比例从2.16%上升至4.58%。一季度潍柴重机的持股结构较上期比较稳定，中国人寿()有较大幅度的增仓。

　　软控股份在一季度被保险公司增持2.29%，保险公司持股比例从2.63%上升至4.92%。除了两只保险产品而外，还有两只社保基金，并且保险资金和社保资金都在增仓。

　　券商买电源设备 狂抛中药

　　券商作为机构的一部分，他们是机构中较为活跃的资金。根据券商自营以及券商集合理财数据显示，截至一季度末，679只股票被披露有券商介入，持有市值为392亿元，其中券商持有占流通股比例在2%以上的股票有110只；有30只股票被券商持有占流通股比例达到5%以上。目前，券商持有占流通股比例在10%以上的4只股票分别是中技控股()(600634.SH)、智飞生物()(300122.SZ)、东旭光电()(000413.SZ)、酒钢宏兴()(600307.SH)等。从一季度增仓的角度来看，一季度券商对191只股票进行了增仓，

　　一季度券商增仓幅度在一个百分点以上的股票有40只，变动幅度在2个百分点以上的股票有14只，变动幅度在5个百分点以上的则有天科股份()(600378.SH)、合众思壮()(002383.SZ)、菲达环保()(600526.SH)、恒顺电气()(300208.SZ)等4只股票。

　　板块来看，券商增持个股最多的板块是专用设备、计算机应用、房地产()开发、化学制药、电源设备等。而减持最多的则是化学制品、中药、计算机应用、化学制药。由于板块个股较多，计算机应用被券商大手笔切换布局，一季度券商对12家计算机应用个股进行了增持，同时减持了15只该板块的股票。

　　第一财经日报《财商》 统计发现，券商一季度增持了7个电源设备类股，仅减持了2只电源设备股。被券商增持的电源设备股主要有鼎汉技术()、动力源()、海陆重工()、金风科技()、阳光电源()、龙源技术()、燃控科技()，减持了万里股份()、华光股份()。与此相反的是一季度券商大幅卖出了不少中药股，累计有18只中药股被不同程度进行了减持，减持占流通股比例3个百分点以上的有太龙药业()、昆明制药()、益盛药业()。在该版块券商虽然也有增持，如上海凯宝()、白云山()，但这些股票增持幅度均未超过1个百分点，增持幅度最大的上海凯宝增持额占流通股比例也仅为0.68个百分点。

　　企业年金一季度重点持有10股

　　企业年金一季度报告共持有10只股票，其中国药一致(000028.SZ)、江淮动力()(000816.SZ)为企业年金增仓股。唐人神()(002567.SZ)、东睦股份(600114.SH)、银轮股份()(002126.SZ)则为企业年金新进股，而江钻股份()、海能达()(002583.SZ)、东信和平()(002017.SZ)、丹邦科技()(002618.SZ)、赛轮股份()(601058.SH)则分别被企业年金减持。

　　这10只股票中企业年金增持、新进占流通股比例最多的是东睦股份，数据显示中国石油()天然气集团公司企业年金计划、中国工商银行()股份有限公司企业年金计划对东睦股份进行了布局，累计买入214.58万股，占流通股比例1.94%。东睦股份一直被机构所看好，一季度显示前十大流通股股东仅有一个个人投资者，其余股东包括基金、社保、企业年金以及投资公司在内的各种机构。

　　包括东睦股份在内，有3只股票被企业年金扎堆持有，如江淮动力(000816.SZ)被中国烟草总公司四川分公司企业年金计划、湖南省电力公司企业年金计划、国寿永诚企业年金计划3个企业年金团购。江钻股份则被中国工商银行()企业年金计划、中国石油天然气公司企业年金计划共同持有。

　　财务公司一季度仅增持江钻股份

　　从一季报来看，财务公司共持有45只股票，其中在一季度内获得财务公司增持的仅江钻股份(000852.SZ)一家，13只股票被财务公司减持，20只股票财务公司未进行操作，另外有11只股票为财务公司新进布局。被增持的江钻股份增持比例并不大，增持幅度占流通股比例仅为0.15个百分点，而在新进布局的公司中菲达环保(600526.SH)、中文传媒()(600373.SH)持有幅度靠前。

　　数据显示，一季度末兵工财务有限责任公司持有菲达环保1380万股，占流通股比例6.78%为公司第二大流通股股东。从菲达环保的股东结构来看，一季度有不少公司新进进入公司前十大流通股股东名单，其中包括中信证券()、华宝信托、还有昆明鼎恒投资管理有限公司、浙江日晟资产管理有限公司。而山西证券()在一季度也对公司增持了470万股。

　　和菲达环保类似，兵工财务有限责任公司也在中文传媒进行了布局，数据显示，一季度兵工财务共买入1444万股中文传媒，持股市值为3.06亿元，占流通股比例为2.19%。(一财网)

　　社保基金新进131股 “偏爱”17股

　　一季报披露渐近尾声，社保基金()向来以稳健著称，因此市场各投资主体对其布局情况亦十分关注。数据显示，截至4月27日，在已披露一季报中，社保基金进入353家上市公司的前十大流通股股东名单，其中约三分之一为“新宠”。 (点击查看：社保持仓)

　　社保基金“偏爱”17股

　　数据显示，目前社保基金持有公司市值达到611.60亿元，持有公司股数达到61.03亿股。从持有市值来看，社保基金重仓前三甲均为蓝筹股，分别为中国石油()、农业银行()和大秦铁路()，持有市值均在20亿元以上，中国神华()、华侨城A()、中国太保()、中南传媒()，欧菲光()、康得新()、国投电力()紧随其后。

　　从持股数量来看，社保基金重仓前三甲也是农业银行()、中国石油、大秦铁路，持股数量分别为12.31亿股、4.00亿股和3.94亿股。华侨城A、国投电力、中国神华、中国联通()、中煤能源()、中南传媒、中国太保等也位列持股前十。

　　目前来看，社保基金抱团情况并不多。17只个股有幸获得社保基金的“团购”。德赛电池()、华侨城A、承德露露()等3只个股获得4个社保基金账户重仓，德赛电池在一季末获得社保115组合与社保414组合、社保107组合、社保109组合的青睐，而该股二季度以来表现较好，4月以来上涨10.50%；华侨城A二季度以来上涨8.68%；承德露露上涨2.32%。

　　此外山大华特()、隆平高科()、七匹狼()、江苏国泰()、太极股份()、康得新、欧菲光、海格通信()、涪陵榨菜()、盛运股份()、航空动力()、中南传媒、中国化学()、中煤能源14只个股获3个社保基金账户组团持有。

　　新进131只个股

　　数据显示，社保基金一季度新进了131只个股，但剔除受限股份转流通股的部分，新进个股数为百余只，占持有个股总数的约三分之一，重点布局是科技、医药和消费领域。

　　数据显示，新进个股中，社保基金目前持有市值最高的要数中国太保，全国社会保障基金理事会转持一户新进持有该股市值达到12.39亿元，持股数量为77841.27万股，占流通比的1.25%。但对比去年年报，乃受限股份转为流通股份所致。

　　中煤能源才是名符其实的社保基金新进第一股。社保基金403组合、414组合、415组合集体新进这一只股票，合计持有市值达到6.7亿元，占流通股比例达到1.67%。但中煤能源2014年首季业绩平平，一季度归属上市公司股东净利5.38亿元，同比降67.5%；基本每股收益0.04元，同比降66.7%。

　　新进第二名是长城汽车()，持有市值6亿元，社保103组合和107组合一季度双双新进该股前十大流通股东，持股市值分别达3.28亿和2.73亿元。一季报显示，长城汽车实现营业收入147.35亿元，同比增长15.52%；归属于上市公司股东的净利润20.05亿元，同比增长5.75%；每股收益为0.66元。

　　此外，海南橡胶()、金风科技()等个股获社保抢筹的市值都在3亿元以上。(上海青年报)