端午节前基金业绩大涨
随着端午节到来的步伐,A股市场不时传来阵阵暖意,继上周之后沪深两市尤其是创业板综指再度翘首上扬。从资金面来看,去年端午前后紧张的“钱荒”情形不再,市场对央行相对宽松货币政策的预期,是本轮股指反弹的温床。从具体行业来看,计算机、通讯行业成为领涨动力,两行业本期分别上扬6.97%和3.94%。反映到各类基金收益上,本期股票型和混合型基金收益率分别为2.25%和1.90%,指数型基金平均收益率为1.44%。此外,固定收益类基金近期业绩依旧稳健,债券型基金近一周收益率为0.53%,今年以来累计收益率已达3.68%;货币市场基金最近一周平均7天年化收益率为4.20%,随着资金面的放宽,货币基金近期收益率有走低趋向。
此轮市场的反弹自五月中下旬起始,由于创业板在其中的促动效用,偏股型基金在该段时间的业绩攀升迅速。从采用主动操作策略的股票型基金来看,自5月19日股指开始反弹以来,累计收益率为3.19%,同期沪深300涨幅为0.43%,创业板综指涨幅为7.03%。股票型基金在此轮反弹中业绩差异化也相对较大,主要是由于随着创业板指数的下行趋势形成,各基金对该板块相关个股的持有态度也产生差异,部分基金也相应错失了反弹行情。
反弹中的领涨先“基”
对于市场脉搏的准确把握程度,是考验基金管理能力的一项重要指标。从短期来看,基金对市场形态的适应程度,与基金的投资风格以及中短期内已有的资产配置情况相关性较大。例如,在轮创业板领涨的市场反弹中,对创业板持仓比例较重的相关基金再次名列榜首。
从效果来看,在近十个工作日内,有4只偏股型基金涨幅超过10%,近90只偏股型产品收益率超过5%,短期的回报效果极佳。其中,收益率超过10%的基金分别为:工银瑞信信息产业、富安达优势成长、浦银安盛战略新兴产业、浦银安盛红利精选。在这些收益率领先的基金中,不少产品在年初一轮行情中表现优越,之后随创业板回落下挫程度较大,本次借助市场的反弹得以喘息。其中代表性产品如:兴全有机增长及轻资产、浦银安盛战略新兴产业及红利精选、银河行业优选级主题策略等。
业绩的背后
翻看业绩领先基金所配置的重仓个股,除同样偏重持有成长风格的上市公司外,在行业配置上更集中于信息电子领域,其中部分计算机软件个股对基金业绩的短期上扬形成了强力支持。
从消息层面上看,国务院近日表示将审查在中国运营的科技企业,近期政府陆续在各个方面给出应对措施,主要是信息产业的国产替代。由于国产替代进口的前景广阔,涉及信息安全的基础性产品如基础软件、数据库、服务器、电信基础设备和网络安全防范产品的上市公司中长线投资机会增加。受此影响,浪潮软件、东华软件等相关个股纷纷冲至涨停,相关基金受此影响业绩大增。