2014年6月12日,FIFA第20届世界杯拉开战幕。在此之前,世界杯32强就已公布了自己征战沙场的23人参赛大名单。中国国家足球队“过客”之后再当“看客”的窘境,不仅激发了我这个“基金主教练”觊觎“基金大力神杯”之心,而且也勾起了我对周星驰《少林足球》六位师兄弟的回忆。
在证监会注册登记的现有1600多名“基金球员”中,我该如何遴选自己的“23人参赛大名单”排兵布阵呢?曾经的兴业全球基金副总经理、投资总监,素有股市“泥鳅”美誉的王晓明给我带来启示,投资的本质是控制好风险和收益的配比,其中风险控制是长期投资制胜的关键,也是一切投资管理的核心,大多投资失误都与对风险认知不足和对风险管控失当有关。作为“基金主教练”的我在以1:2:3的金字塔原理资产配比前锋、中场、后卫三条战线的同时,“基金球员”的取舍成了问题的另外一个方面。
守门员一夫当关,万夫莫开,当有四师兄“鬼影擒拿手”本领,非003003号“球员”华夏现金增利货币莫属。根据晨星截至6月4日的统计,华夏现金增利以3.22%的十年年化回报,更无一日“城门失手”的骄人业绩傲视群雄。另外,三师兄南方避险增值保本、二师兄国投瑞银融华债券,也凭借其过人的“金钟铁布衫”、“旋风地堂腿”横练,司职左右后卫,并在过去十年分别录得14.09%、12.29%的年化回报。总之,一个出色的“基金主教练”,应当在“防守”与“得分”上分配同样多的时间。
还记得1998年FIFA第16届世界杯吗?法国足球教父艾梅雅凯率领年轻的高卢雄鸡3:0血洗彼时罗纳尔多领衔的四星巴西,其搭建的核心中场既是防守的稳定器,又是得分的发动机,所以我在基金组合里配置了攻守兼备的“双核球员”。大师兄泰达宏利成长负责“承前”,其定向投资电子信息技术、文化传播产业、生物医药制品等成长行业,犹如2006年FIFA第18届世界杯身怀“罗汉铁头功”绝技的齐达内,十年来早以18.31%的年化回报穿越了“马特拉齐”防线。六师弟兴业全球转债负责“启后”,其亦股亦债的“轻功水上漂”功夫,竟然以16.04%的十年年化回报直追大师兄,他们都是以产品独特设计制胜而无惧基金经理变更的穿越市场周期的时之刃。
当前,也许只有远离“蓝筹+价值”的诅咒,才能熬过大盘长年累月“温水煮青蛙”的折磨。否则,C罗一样哑火,梅西也会趴窝!那么,面对这场旷日持久的“基金世界杯”,我这个“基金主教练”是如何螺丝壳里做道场,解决“枪手”问题的呢?在转型无牛市的情势下,“得分机器”可遇不可求,但一年半以来我始终用一双“球探”的眼睛注视着一步一个脚印走来的五师兄中邮战略新兴产业——继去年全年以80.38%的基金份额净值增长率勇夺花魁后,今年以来又以25.41%的基金份额净值增长率暂列榜首。