为落实国务院常务会议关于增加国家创投引导资金促进新兴产业发展的要求,近日,中央财政下达战略性新兴产业发展专项资金20亿元,与地方政府联合参股,吸引社会投资者出资设立49支创业投资基金。今年新设创业投资基金数量和规模大幅增长,进一步扩大了中央财政引导资金的带动作用。(点此>>>立即开户)
2009年开始实施的新兴产业创投计划,采取中央财政参股创业投资基金方式,投资早中期、初创期创新型中小企业,旨在分担创新创业风险,增强创新创业投资者的信心,推动战略性新兴产业发展。截至目前,中央财政已累计安排资金91亿元,吸引带动地方政府、社会资金427亿元,共设立190支创业投资基金,投资了大量创新型企业,不仅促使部分企业成长为行业龙头企业,也对推动创新、促进经济稳定增长起到了重要作用。
下一步,中央财政将尽快设立国家新兴产业创业投资引导基金,建立起支持战略性新兴产业和创新型中小企业的市场化运行长效机制,更好地发挥财政资金“四两拨千斤”的作用,积极破解创新型中小企业融资难题,激励创新创业,扩大社会就业,促进创新型经济加快成长。
国务院在2012年7月印发的《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》中明确了战略性新兴产业的发展目标、重点领域和主要任务,我们认为新兴产业代表了未来经济发展的方向,在政府大力推动下,新兴产业中长期面临利好。未来几年七大战略性新兴产业及其相关产业链将逐渐形成和完善,对我国经济结构调整和新产业周期的形成产生积极效应,推动中国经济进入新一轮经济增长周期。
反映到二级市场,自2012年7月国务院印发《规划》以来,中证新兴指数大部分时间内跑赢了沪深300指数,其中2013年二季度后沪深300指数震荡下跌,而同期中证新兴指数却逆市创新高,分化明显,显示市场对新兴产业的偏爱。(点此>>>立即开户)
基于对新兴产业中长期看好的投资逻辑,近年来基金公司发行新兴产业主题基金的热情不断提升。该类基金主要投资于战略新兴产业及其相关产业链中的上市公司,且相关领域的股票投资市值不得低于股票投资总市值一定比例,其投资范围更加明确和具体,为看好新兴产业的投资者提供了更细化的投资工具。
以“新兴产业”、“新动力”、“新经济”等关键字为标准进行筛选,截止目前市场上已成立的新兴产业主题基金共有21只,其中东吴中证新兴指数、诺安上证新兴产业ETF为被动指数型产品,其余为主动管理型产品。
表格 1: 新兴产业主题基金基本资料
基金简称 | 成立日 | 规模(亿元) | 今年以来收益(%) | 业绩比较基准 |
申万菱信新动力 | 2005-11-10 | 23.34 | 0.54 | 沪深300指数*80%+中信标普国债指数收益率*20% |
景顺长城新兴成长 | 2006-06-28 | 17.92 | -8.84 | 富时中国A600 成长指数×80%+同业存款利率×20% |
国投瑞银创新动力 | 2006-11-15 | 18.25 | -5.71 | 中信标普300指数×80% + 中信标普全债指数×20% |
申万菱信新经济 | 2006-12-06 | 30.32 | 1.99 | 沪深300指数*85%+金融同业存款利率*15% |
博时新兴成长 | 2007-07-06 | 84.70 | -3.08 | 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20% |
东吴新经济 | 2009-12-30 | 0.74 | -7.18 | 75%×沪深300指数+25%×中信标普全债指数 |
嘉实主题新动力 | 2010-12-07 | 20.63 | 1.42 | 沪深300指数*95%+上证国债指数*5% |
华宝兴业新兴产业 | 2010-12-07 | 25.60 | 5.85 | 75%中证新兴产业指数+25%上证国债指数 |
中欧新动力(LOF) | 2011-02-10 | 12.26 | 13.38 | 沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25% |
鹏华新兴产业 | 2011-06-15 | 3.09 | 5.27 | 中证新兴产业指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25% |
上投摩根新兴动力 | 2011-07-13 | 17.88 | -11.85 | 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% |
国投瑞银新兴产业(LOF) | 2011-12-13 | 0.66 | -3.03 | 55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数 |
方正富邦创新动力 | 2011-12-26 | 0.36 | 2.32 | 80%×沪深300指数+20%×中证全债指数 |
诺安新动力 | 2012-03-05 | 1.15 | 7.44 | 沪深300指数×60%+中证综合债券指数×40% |
中邮战略新兴产业 | 2012-06-12 | 14.72 | 37.77 | 中证新兴产业指数*75%+上证国债指数*25% |
金元惠理新经济主题 | 2012-07-31 | 0.40 | -7.11 | 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20% |
广发新经济 | 2013-02-06 | 36.08 | 5.91 | 80%×沪深300指数+20%×中证全债指数 |
广发新动力 | 2014-03-19 | 1.86 | - | 沪深300指数×80%+中证全债指数×20% |
南方天元新产业(LOF) | 2014-07-03 | 27.29 | - | 80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率 |
东吴中证新兴指数 | 2011-02-01 | 7.70 | 6.75 | 95%*中证新兴产业指数收益率+5%*银行同业存款利率 |
诺安上证新兴产业ETF | 2011-04-07 | 3.88 | 5.00 | 上证新兴产业指数 |
数据来源:Choice数据,天天基金研究中心
需要注意的是,新兴产业主题基金之间业绩分化比较明显,综合过往业绩,风险调整收益、下行风险、选股/择时能力、基金规模等方面进行筛选,可关注中欧新动力、广发新经济、华宝新兴产业等主题基金。具体参考《专题研究:分享转型红利战略配置新兴产业基金》(点此>>>立即开户)
热销新兴产业主题基金:
中欧新动力(166009)
今年以来收益13.38%
广发新经济(270050)
今年以来收益5.91%
华宝兴业新兴产业(240017)
今年以来收益5.85%
东吴中证新兴产业指数(585001)
今年以来收益6.75%
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(责任编辑:DF073)