前躲埃博拉后怕登革热 公募基金急寻抗病新宠(3)

　　近段时间以来，“埃博拉”、“登革热”等陌生的医学名词成为普通老百姓所熟悉的词汇。根据世界卫生组织的预测，埃博拉疫情仍将持续在西非地区蔓延，如果未来数月疫情响应措施不能升级，疫情重灾区每周新增病例数量或在12月初达到5000至1万例，而亚洲在未来也有可能成为新的疫情区。

　　虽然埃博拉离我们看似还很遥远，但登革热已经实实在在地存在于我们的生活之中了，根据相关媒体的报道，10月19日的一天内，广东全省新增登革热病例583例。在防病治病警报拉响之际，内地的医药基金持续大热，而非医药基金也纷纷借机更新股票池，急寻相关的新宠。(点此查看：医药主题基金)

　　片仔癀：“登革热”概念股逐渐走俏

　　中国经济网记者了解到，近日，国家中医药管理局、国家卫计委分别组织专家，对中医药防治埃博拉出血热、登革热诊疗进行了专题研讨，并制定了《中医药治疗埃博拉出血热专家指导意见(第一版)》、《登革热诊疗指南(2014第二版)》，专家们不约而同推荐片仔癀作为治疗这两种疾病的中成药之一。

　　而根据相关专家的建议，用片仔癀作为预防登革热时，每天服一次，每次0.6克；用于治疗时，每天服用三次，每次0.6克，连服5~6天。

　　受到相关利好的提振，沪市上市公司片仔癀近几个月来在二级市场上迎来一波凌厉的上涨行情。从7月1日到10月20日，该股的股价从77.98元上涨到95.33元，股价上涨了22.25%，而同期上证指数的涨幅约为14.9%。10月20日，该股盘中的最高价达到了98.20元，接近百元大关，成为近期医药板块中的热门领涨品种。

　　目前，该股的2014年三季报尚未公布，从今年早前公布的半年报来看，在该股的十大股东中，国投瑞银核心企业股票和建信优选成长排在第九和第十位，但持股量相对较少，分别只有68.87万股和50万股，持股量均较上一个统计周期未变，如果上述基金在今年的第三季度继续持有片仔癀，毋庸置疑将享受到巨大的帐面浮盈。

　　不过，对于片仔癀究竟能否预防和治疗埃博拉和登革热，医学界似乎还没有给出具有说服力的证据，存在着分歧。近日，出现了令人尴尬的一幕，片仔癀本来是准备捐赠一批药品给西非疫区，结果多方协调，最终还是被婉然谢绝。

　　然而，片仔癀治疗埃博拉和登革热的疗效似乎无碍二级市场对它的炒作热情，从走势上判断，该股的股价破百似乎只是时间的早晚问题。

　　雪莱特：机构有待开垦的处女地

　　同样是三个字的名字，在深市上市的汽车灯泡类上市公司雪莱特也跟埃博拉和登革热两大疾病扯上了关系，一举跨界进入到了医药板块之列。

　　记者了解到，雪莱特生产的消毒台灯对于查杀细菌和预防登革热似能起到有益的作用。在如今生活环境日趋恶化的时代，“家居健康卫士”的提法逐渐流行，而消毒台灯逐渐成为自空气净化器又一当前百姓居家的标配。而巧合的是，雪莱特不仅有自己的空气净化器，更有自家的消毒台灯。

　　资料显示，雪莱特消毒台灯采用科学认定为最好的235mm波长紫外线进行杀毒，能快速破坏各种细菌病毒的DNA和RNAV，1秒钟就能杀灭99.9%以上的细菌病毒。灯管选用优质石英波管制成，辐射照度高，杀菌效果好，使用寿命长，无需频繁更换灯管，每天使用2小时，可使用10年。

　　但中经网记者惊讶地发现，虽然头顶着时下时髦的概念，但或许是由于此前业绩差强人意的缘故，雪莱特的十大股东名单中，甚少出现基金乃至是机构的名字。来自万德资讯的统计表明，在今年的一季报中，雪莱特的十大股东中未见一家机构的名字，而到了半年报，该公司的十大股东中出现了一只信托计划的名字。

　　而该股市场的强势表现则让近乎集体踏空的机构大跌眼镜。中经网记者注意到，近期该股在二级市场上先后走出过五个涨停，其中有四个是在停牌复牌后的连续一字涨停，股价也迅速从此前的不足十元一线抬升至一度超过15元一线。

　　当然，我们需要注意的是，该公司三季报会成呈现给我们怎样的业绩，这或许会在概念潮过后决定该股后期的走势。

　　还有哪些被遗忘的角落？

　　中经网记者注意到，近期以鲁抗医药和莱因生物为代表的埃博拉概念股在市场上有过一轮明显的表现，但从这些股票的持股名单来看，以今年的中报为点分析的话，其中只有联环药业是基金已经挖掘出的对象，其十大重仓股中有华商大盘量化等三只基金。

　　一位医药行业的分析师指出，历史经验证明，疫情往往是医药板块行情的催化剂，但由于疫情本身并不具有持续性，因此，对相关个股往往是交易性机会。我们判断，若埃博拉疫情在世界范围内不能得到很好控制，中国出现埃博拉病例有较大可能。中国疫情防控系统经过 SARS 的锻炼，防控能力大为增强，不太可能出现象当初 SARS 那样的大范围蔓延。但即使是小范围病例的出现，也将继续成为年底制药板块行情表现的重要催化剂。

　　根据《埃博拉出血热防控方案(第二版)》和《中医药治疗埃博拉出血热专家指导意见》，

　　整体来说，平安证券医药行业分析师郭敏指出，国内受益公司主要集中在诊断试剂、抗病毒生物/化药、抗病毒中成药，以及防护类医用材料。从交易性机会的特质来看，领涨的个股往往是原本市值小、估值低、股价处于相对底部的，经过大幅上涨后，股价波动风险也随之上升。目前位置，更建议重点关注，基本面优秀，估值合理，又有埃博拉概念的个股，如：上海凯宝 、康缘药业 、天士力等等。

　　攻守兼备 基金经理继续看好医药题材

　　受近日公布的各项宏观经济金融数据不是十分理想以及全球市场恐慌情绪蔓延拖累，最近一周A股市场呈现调整振荡走势。受此影响，上周(10月13日至10月17日)部分基金出现小幅减仓获利了结。不过，业内对后市的看法并不悲观。多位基金经理对记者表示，短期来看沪港通和四中全会等政策红利所带来的微刺激仍将会带来一定的投资机会。年底之前成长主题有望成为投资主线，而医药板块作为攻守兼备题材，最为值得关注。(点此查看：医药主题基金)

　　在投资方面，多数公募基金表示，四季度投资关注蓝筹估值切换，投资以成长主题为主线，尤其是医药股。

　　低估值蓝筹的估值切换行情已经逐渐明朗，指日可待。国泰基金 、南方基金和国海富兰克林基金等多家机构认为，近期小盘股退潮，而权重股坚挺，市场风格切换到蓝筹股行情指日可待。具体而言，上投摩根表示，近年来钢铁行业需求增加而产能未扩，运营能力保持较高水平，短期内为较好的周期行业；政府可能会进一步刺激房地产业，该行业上升空间仍在；银行业和非银金融的业绩增速长期保持稳定，是ETF的重要配置领域。因此，大盘蓝筹股可关注钢铁行业、房地产行业、银行业和非银金融。

　　就主题投资机会和标的成长股的筛选而言，万家基金表示，改革预期是此轮行情的一个关键推动力，四中全会、沪港通和宽松预期对市场的刺激将逐步兑现。从更长远的区间看，博时基金认为，从四季度至明年，创业板新兴产业的成长性(TMT、互联网和医药等)都是被看好的。小盘成长股方面，上投摩根建议关注国家安全(如国防军工和能源安全)和互联网两大方面。

　　在成长题材中，医药板块作为攻守兼备题材一直备受基金青睐。事实上，受埃博拉、登革热等疫情的影响，最近一段时间医药板块表现一直强势，成为市场持续热点。在此背景下，对医药等主题把握较好的基金表现优异，如嘉实医疗保健 、汇添富中证医药卫生ETF等。

　　有关数据显示，进入10月份以来，随着A股市场高位振荡，市场避险需求增强，医药作为传统的避险板块，受到资金青睐，医药主题基金整体领跑10月基金业绩——截至10月18日，业绩排名前10的股基中，就有6只医药主题基金。

　　此外，沪深交易所的数据显示，10月份以来，鲁抗医药、四环生物、迪瑞医疗、沃华医药、英特集团、西藏药业等医药概念股均展现了超强的吸金能力，出现多家机构合计买入的迹象。

　　“从长期历史表现来看，医药股和医药基金是防守反击型投资的重要选择——在股市下跌时有一定的防守性，而在股市大幅上涨、医药行业增速加快或有事件驱动时，又能有很好的进攻性。”一位医药行业基金经理表示。

　　展望四季度，基金公司仍普遍对医药板块较为看好，并建议继续坚守。富国基金在最新发布的研报中表示，预计2014年医药板块的利润增速可能接近15%，全年呈现前低后高的态势，将为四季度医药板块走强提供较为坚实的底部基础。报告称，四季度，医药板块超额收益将会增强。估值的吸引力、基药增补扩容明显、股市三季度连续上涨的后期防守，都将给医药板块带来更多的机会。

　　持同样观点的还有大成健康股票基金经理杨挺。他认为，今年以来医药行业上市公司业绩整体稳健，到年底出现估值切换行情的可能性较大，全年行业增速将呈现前低后高的走势。他认为接下来应重点关注以下几个方面，首先，医药跨界业务：在新的市场格局和政策格局下，医药电子商务、医疗信息化、慢病治疗管理等领域正在快速兴起，很可能出现明星公司；其次，药品创新和进口替代：中国的制药工业已经发展到一定阶段，新药研发已经具备一定规模，在政策大环境下，鼓励创新和鼓励进口替代(药品和器械)都将是长期趋势；再次，国企改革和管理层激励：医药行业是需要管理层高度投入的行业，国企和民营企业管理层激励力度的加强能够明显提升企业运营效率。(金融时报)

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