高铁外交唱响最强音基金追捧高端制造

www.yingfu001.com 2014-10-25 16:09　赢富财经我要评论

　　近期，国务院总理李克强出访俄罗斯、泰国等国，又当起了高铁的推销员，高铁已成为中国高层领导人出访的高频词汇，“高铁外交”频频被提及。与此同时，资本市场掀起高铁热，以高铁为代表的高端制造业也受到基金的追捧，相关基金产品近期也在密集发售。

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　　总理的高铁外交，带动了A股市场相关高铁股票的上涨。作为资本市场重要的参与者，基金近期也密集推出高端制造基金产品。工银瑞信高端制造行业基金10月17日刚结束发行，鹏华先进制造业基金、银华高端制造业基金已于10月13日和16日先后上柜。此外，还有华宝兴业高端制造股票型基金上报待批。(相关阅读：铁路投资迎新一轮高潮战略布局铁路基建)

　　今年上半年，已有长盛高端装备制造基金和富国高端制造行业基金，分别于3月25日和6月20日成立，发售规模分别为5.1亿份和3.91亿份。这两只基金也是在李克强总理上任进行高铁外交后推出的。而在此之前，以制造业命名专注制造业的基金仅有交银先进制造和广发制造业精选两只基金，两只基金均于2011年成立。

　　前海开源中国成长基金经理徐立平认为，伴随着中国经济的转型，未来会有越来越多的中国企业走出国门，高铁体现更多的是大国意志和国家战略。中国的高铁具有国家比较优势，会有世界级的企业诞生。

　　鹏华先进制造基金拟任基金经理袁航也表示，制造业是中国国民经济的重要组成部分，近年来中国的制造业企业出现明显分化，传统的制造企业增长放缓，许多以创新和技术进步为发展驱动力的先进制造企业则进入蓬勃发展的状态，先进制造企业具备良好的发展环境和广阔的市场空间。

　　事实上，今年以前成立的两只制造业基金，已经取得明显好于大盘的收益。数据显示，交银先进制造，广发制造业精选分别成立于2011年6月22日和9月20日，截至10月20日，这两只基金的累计单位净值分别为1.363元、1.473元，同期沪深300指数分别下跌16.35%、8.38%。

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　　铁路投资迎新一轮高潮战略布局铁路基建

　　一、高铁成为中国制造业转型升级的重要标志

　　10 月 13 日，正在访俄的李克强总理，见证了中方与俄方签署高铁合作备忘录，双方有意打造“俄罗斯-北京”欧亚高速运输通道，优先实施喀山一期项目。喀山一期项目规划 803 公里，总投资规模约1500 亿元，项目动车采购规模预计 300-400 亿元。喀山段为一期试点项目，后续俄方仍规划三条高铁项目，有意建设高速铁路里程达 5000 公里，总投资规模可达 9000-10000 亿元。

　　目前，高铁已经成为中国制造业转型升级的重要标志，也是国家领导人力推的高科技产品，中国高铁在重塑国内制造业企业形象、增加科技输出过程中扮演了关键角色。中国高铁“走出去”的步伐已经呈现出逐步加快的态势，高铁的输出将推动工程建筑、设备制造、机车车辆、后续维护等一系列产业。2014年国内首次动车组招标结果近期发布，南车、北车分获约271亿元和246亿元订单。此外，永贵电器宣布获得南车的2274万元动车组零部件订单；辉煌科技近年来接连布局铁路WiFi、电源信号等相关领域。

　　9月份的铁路投资数据目前官方尚未正式公布，不过接近铁总的人士称，截至8月份铁总已经完成4050亿元的固定资产投资，而铁路投资一向是下半年尤其是三季度之后开始发力的，因此年内完成计划投资没有问题，甚至超额完成都不是没有可能。

　　二、铁路基建板块表现情况

　　面对经济下行压力，国家不断加大基建投资力度，铁路建设投资无疑成为拉动投资需求，稳定经济增长的重磅武器。从今年1-9月份主要行业增加值来看，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增加值分别为12.2%，在主要行业中增速靠前。从产量上看，生铁、粗钢、钢材产量增速均有所回升，部分得益于铁路投资的回升。随着国内外市场的逐渐开启，铁路建设行业的景气度将不断提升，相关产业链值得关注。

　　表格1: 2014年1-9月份主要工业行业增加值

主要行业增加值	2014年1-9月同比增长(%)
农副食品加工业	8.0
食品制造业	8.7
纺织业	6.5
化学原料及化学制品制造业	10.7
医药制造业	12.6
非金属矿物制品业	9.7
黑色金属冶炼及压延加工业	6.2
有色金属冶炼及压延加工业	13.0
金属制品业	12.0
通用设备制造业	10.0
专用设备制造业	7.9
汽车制造业	12.5
铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业	12.2
电气机械及器材制造业	10.3
通信设备、计算机及其他电子设备制造业	11.9
电力、热力的生产和供应业	2.2

　　数据来源：Choice数据、天天基金研究中心

　　国内外多重利好提振整体铁路板块，二级市场上，经历了3年的熊市，铁路基建板块已经悄然走出低谷，近一年来铁路基金指数开始持续跑赢沪深300指数。

　　三、相关基金推荐

　　表格2: 相关基金推荐

代码	名称	持有相关概念证券	持股占基金净值比
530020	建信转债增强债券A	隧道转债、中国北车、大秦铁路、中国铁建、中国交建、广深铁路	13.07%、 2.32%、2.06%、1.65%、1.15%、1.12%、0.83%
070027	嘉实周期优选	中国南车、中国北车、新筑股份	6.97%、6.85%、1.51%
000354	长盛城镇化主题股票	中国南车、中国北车、新北洋	3.66%、3.36%、0.67%
050025	博时天颐债券A	隧道转债、隧道股份、中国铁建	8.41%、3.78%、2.52%