国家队操作图曝光 增持传统行业不忘新兴行业(3)

　　素有“国家队”之称的社保基金一举一动都备受关注。随着三季报披露的持续展开，社保基金新的动向也展露尖角。据统计，在已披露2014年三季报的166家上市公司中，38家公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影。从数据透露出来的信息看，社保基金在增持传统行业的同时不忘新兴行业。(点此查看：社保持仓)

　　社保基金重仓38股新进20股

　　据数据统计，截至10月21日，已披露2014年三季报的166家上市公司中，38家公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影。这其中，阳光电源(300274)是截止目前为止，全国社保基金持有的股份数量最多，同时也是占公司流通股比例最高公司，合计持有公司3999.94万股，占公司流通股比例的14.03.阳光电源三季报数据显示，社保基金106组合和415组合分别持股1445.79万股和500.29万股。

　　此外，全国社保基金持股占公司流通股比例超过3%的个股公司还有东睦股份(600114)、海天味业(603288)、利源精制(002501)、峨眉山A(000888)、康得新(002450)、欣旺达(300207)、春兴精工(002547)、招商地产(000024)、永新股份(002014)等9只股票。

　　从持股变动质性来看，四川长虹(600839)、海康威视(002415)和云铝股份(000807)等20只个股为全国社保基金在三季度“新宠”。此外， 社保基金增持了阳光电源和东睦股份(600114)等个股，而华天科技(002185)遭净减持超过100万股。

　　不少公司还出现了社保基金“抱团”的情况，如东睦股份前十大流通股东席位上出现3只社保基金身影。全国社保基金104组合、114组合和415组合分别持631.49万股、246.84万股和500.29万股，合计持有公司股份1378.62万股，占到公司流通股份的8.3%。类似社保基金“抱团”的个股还有海天味业、利源精制等个股。

　　由于社保基金被誉为股市风向标，各方投资者对于社保基金的操作路线图也是极其关注。投资者据记者表示，他们对社保重仓或增仓及新进的股，一般会多加关注。

　　增持传统行业不忘新兴行业

　　在操作路线图上，社保基金可谓是看好传统行业不忘新兴行业。统计数据显示，社保基金新进和增持的公司行业主要分布在医药生物 、机械设备、有色金属、化工和电子等。其中属于机械设备、医药生物和化工等这些传统行业的公司最多，但不乏己被页游研发商天神互完成借壳的科冕木业(002354).

　　值得一提的是，全国社保基金理事会副理事长王忠民近日出席某论坛发表致辞时指出，互联网行业是当前市场各方聚焦的热门产业，既是各家创投机构的主要投资领域，也是社保基金关注的主要方向。

　　“社保资金是养命钱，投入股市是为了赚钱--以钱养钱，它是不允许亏的。我非常看好有社保入驻的股票，都会放股票池观察备选，等它技术指标走好，符合当前热点后，我就买入。”有投资者对记者如此说。

　　事实上，社保基金在A股牛熊转换之间的精准操作，让市场参与者记忆犹新：2005年6月份，上证指数跌破1000点之时，社保基金大举增仓，A股随后迎来波澜壮阔的反弹；在2007年底股指升至历史新高之后，社保基金果断减仓而成功逃顶。

　　有券商策略研究员表示，社保投资某些公司，一般是对该公司或行业比较看好，另外，他们在一些消息或国家政策方面也许有一定优势。由于社保基金有安全稳健的投资风格，追求风险收益配比较低，所以从个股股价看，短期内也许体现不出来。

　　个股点将台

　　金正大(002470)

　　公司2014年前三季度实现营业收入和净利润分别同比增长9.04%、30.62%，其中三季度实现净利润为3.36亿元，增长35.48%。此外，公司还预计2014年全年绩增长30%-35%。前十大流通股中，除大股东外清一色为机构投资者。其中全国社保基金404组合三季度新进持有480.45万股，占公司流通股比例的0.81%。

　　资料显示，金正大主要从事复合肥、控释肥等农用肥料的研发、生产、销售。据分析，近年来，公司加大新型复合肥产品控释肥、硝基肥、水溶肥等符合农业发展大势，市场前景广阔的高附加值品种的推广，是公司业绩取得较快的增长的原因。

　　中投证券研报称，农资行业的强强联合是大势所趋， 金正大近几年通过强大的渠道资源、销售能力和优秀的研发能力已经陆续同以色列的耐克菲姆、挪威的阿坤纳斯、国内的诺普信展开合作，合作项目也由产品延伸到渠道，加快了公司由单一的复合肥企业向农资平台型公司转型，带来巨大想象空间。

　　科冕木业(002354)

　　己被页游研发商天神互完成借壳的科冕木业，交出被借壳后的首份季报显示，2014年前公司三季度实现营业收入和净利润分别同比增长62.52%和35.67%。同时，公司前十大流通股东中还首次出现了社保基金的身影，全国社保基金603组合三季度新进持有69.62万股。

　　此外，科冕木业还预计2014年全年净利19800至20800万元，高于天神互动的承诺。此前，天神互动在借壳时承诺14-15年公司实现利润为1.86、2.42和3.03亿元。科冕木业表示，年度内公司有3款新游戏上线，预计全年收入增长达到17000万元，预计利润增长5800万元至6800万元。

　　分析认为，公司以投资参股的方式积极布局手游研发公司和团队，后续相关公司和产品的成功均将直接增厚公司的业绩，也有望借助公司上市公司平台快速做强做大。而光大证券研报称，天神互动精品研发优势明显，业绩高成长性较为确定并有望超预期，成功借壳上市或将开启外延并购和产业链布局的序幕，并有望提升公司业绩增速。

　　阳普医疗(300030)

　　公司近日披露的三季报显示，2014年1-9月， 阳普医疗实现营业收入和净利润分别同比26.07%和40.63%。前十大流通股东中，全国社保基金404组合以持有629.97万股的数量挤身至第五的位置上；当中，有100万股为三季度新进。

　　据介绍，阳普医疗是国内真空采血系统龙头企业，由于2011年厂房搬迁、产能不足，导致2012年业绩低速增长，2013年拿到德国维润赛润试剂独家代理权以及加强新产品的研发储备，使得业绩增长提速，进入上升通道。

　　国泰君安研报指出，公司围绕检验、诊断、护理耗材及健康进行新产品研发，依靠国内外知名研究机构搭建新技术平台，新产品储备丰富。今明两年就有望陆续新增POCT、血栓弹力图、全自动血库系统、上转换荧光、空气净化系统等众多新设备与试剂，形成优异的产品梯队组合，中长期成长趋势确定。

　　东睦股份(600114)

　　东睦股份昨天晚间发布的三季报显示，公司2014年1-9实实现营业收入和净利润同比增长5.84%和89.63%。前十大流通股股东中，公司持续获得多只社保基金的进驻，其中，二季度以来持续增持东睦股份的全国社保基金104组合，在三季度再增持19.52万股，将持股增加至631.49万股，列第一位。加上114组合和415分别持有246.84万股和500.29万股，三只社保基金合持持有公司1378.62万股，占到公司流通股份的8.3%。

　　业内人士分析称，多只社保基金看好东睦股份，或与公司未来发展前景看好有关，东睦股份在半年报中曾提示，公司为特斯拉等新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体和前后两个马达终端壳体的粉末冶金零件已在试生产。

　　值得一提的是，近日东睦股份发布对外投资公告，投资金额达10212万元成为柯达磁电的控股股东。据了解，科达磁电公司的主营业务为粉末磁性材料、电感及电子元件等，为国内该细分领域的龙头企业，其下游涉及白电、汽车、光伏、LED 等未来具有广阔成长空间的行业。

　　社保基金屡次成功抄底 新宠多为小盘股

　　上市公司三季报已拉开帷幕，这当中，有“国家队”之称的社保基金的持仓情况格外关注。A股历史上，社保基金屡次成功抄底、逃顶，早已成为市场的“风向标”。

　　今年6月份，社保基金新开立一个账户，结束连续14个月零开户的纪录。7月份，社保基金在沪深两市共新开立31个A股账户，超过2013年1月的30个账户，再创历史新高。事实上，A股的这一波行情正是从7月份开始的，社保基金的精准抄底再次得到印证。

　　社保基金新增14只个股

　　浙股海康威视、华海药业在列

　　据统计，截至昨晚6时，A股市场已有152家上市公司公布三季报。有29家公司的十大流通股股东中出现了社保基金的身影，其中社保基金新增持股的已经达到14家。(点此查看：社保持仓)

　　社保基金三季报中新增持股的14家上市公司分别为云铝股份、天奇股份、光迅科技、泰尔重工、科冕木业、海康威视、洲明科技、天科股份、北巴传媒、华海药业、祁连山、富安娜、丹甫股份、天音控股。

　　在新增持股的公司中，最受青睐的是浙股海康威视，持股数量2000万股。另一家浙股华海药业的持股数为613.09万股。

　　从三季度新进的个股看，社保基金选择的大多是中小盘股。总股本超过10亿股的只有两家，分别是海康威视的40.2亿股和云铝股份的15.4亿股。其余新进股的总股本大多在2亿股到4亿股。

　　社保基金抄底的功夫，从买入海康威视就可见一斑。从去年10月份以来，海康威视经历了上市以来最猛的一次大跌，股价从最高的28.1元跌至今年7月份最低时的15.36元，最大跌幅超过四成，期间公司业绩仍保持高速增长，去年净利增幅超过四成，今年前三季度净利增幅超过五成。社保基金三季度的抄底可谓恰到好处。

　　社保基金持股以中长线为主，从10月份以来的股价表现看，社保基金新增持股的股价表现大多平平，如华海药业涨5.55%，海康威视涨3.22%，云铝股份、天奇股份、北巴传媒则均为小幅下跌。

　　屡次精准抄底

　　社保基金进场成市场风向标

　　统计显示，过去10多年的时间内，社保基金在A股市场的历次牛熊市转换中，往往都能成功把握机会，并提前介入或离场。

　　如从2004年三季度到2005年二季度，沪指由1340.75点跌至998点，但社保基金持股数却从4.32亿股增加到26.14亿股。2005年三季度至2006年二季度，沪指大涨50%，社保基金则从2006年三季度开始减仓。2007年，沪指从年初的2728点一路涨到三季度最高6124点，而社保基金却在四季度全线撤退。

　　2008年，沪指从一季度的5500点开始一路下挫，至三季度探低1664点时，跌幅一度超过七成。而同期社保基金由于提前大幅减仓，全年仅浮亏6.79%，表现强于市场上大部分非债券类基金。

　　而从2008年二季度末开始，社保基金又提前“掉转枪口”，逐步建仓超跌股。2009年沪深股市迎来大幅反弹，沪指全年最高涨幅超过100%。

　　今年7月份，社保基金新开立31个A股账户，再创历史新高，截至7月末总计拥有262个A股账户。社保基金再次成功抄底。7月份以来到昨天收盘，上证指数已累计上涨15%以上。

　　统计显示，今年第二季度被列入前十大流通股股东的社保基金持股市值合计为1027.74亿元，已经创下了历史最高值。(钱江晚报)

(责任编辑：张衡)