烯碳新材:打造碳产业链龙头地位
烯碳新材 000511
研究机构:海通证券 分析师:刘博,钟奇,施毅 撰写日期:2014-08-12
盈利预测及评级。公司地产业务逐渐淡化,未来利润增长点在于碳产业链的扩张。根据此前三个收购项目的规划利润,同时假设此次增发顺利进行(2015年股本增至13.3亿股),预计2014-16年EPS分别为0.11、0.15和0.18元。估值方面,公司涉及先进碳新材料,作为一个年轻的材料,拥有非常广阔新市场预期,因此资本溢价较高;从同行业上市公司估值来看,截止2014年8月11日,方大炭素PETTM为75,*ST吉炭PETTM为-6.2,烯碳新材PETTM为173,可见新材料行业由于产业化周期长但发展空间广阔,相关上市公司市盈率均较高;而作为烯碳板块唯一的龙头,给予公司目标价12.00元目标价,2014-16年对应动态PE分别为112、81和67倍,增持评级。
持仓基金:
基金名称 | 持股数(万股) | 持股比例 | 持仓变化(万股) | 持股市值(万元) | 占净值比例 | 占个股流通市值比例 |
2.95 | 8.57 | -0.39 | 26.87 | 0.45 | 0.00 | |
16.38 | 7.94 | 3.96 | 149.22 | 0.44 | 0.01 | |
2.16 | 4.84 | -3.70 | 19.68 | 2.50 | 0.00 | |
262.52 | 4.81 | -41.48 | 2391.52 | 0.44 | 0.23 |