3·15打假：曝光那些股市忽悠们

　　3.15国际消费者权益日又到了，假冒伪劣的产品都让人深恶痛绝。而资本市场上，上市公司造假事件更令投资者强烈愤概。造假上市、高管提前精准减持、信披违规、财务造假、高送转操纵股价、利益输送、内幕交易，股民君强烈表示，要晒图给差评，并含泪附上词一首。

　　股民版《童话》

　　忘了有多久再没听到你

　　对我说你炒股的故事

　　我想了很久我开始慌了

　　是不是你又被套了什么

　　你哭着对我说股市里都是骗人的

　　那不可能是一只牛股

　　也许你不会懂从你说炒股以后

　　我的工资都被你拿了

　　我愿变成自选里你爱的那只牛股

　　天天上涨变成钞票守护你

　　你要相信相信我们会像童话故事里

　　幸福和快乐是结局

　　(独白)可是你说那只是存在童话里

　　欺诈上市、内幕交易、操纵股价

　　一起写下了造假的结局

　　Duang！炒股不易且炒且珍惜

　　成LONG哥：他们第一次让我炒股的时候，其实我是拒绝的，因为我觉得。你不能让我炒我就马上炒，第一我要试一下。因为我不愿意听到牛股就去买，股票“咣”的一下就板了，很快，很好，很顺利、这样买股票的人一定会骂我，根本就不需要看基本面嘛，后来经过证实股市里确实有不少造假的公司，而且还挺会装。炒了这个月下来呢，起码我是盈利的，现在每天账户还新高，我让我的下属也来炒！来来来，大家炒炒看！分析师跟我讲，有些上市公司的财报是加了特技，财报很好看……，股价DUANG~~~后来我也知道他们是假的，是化学成分的。DUANG~~DUANG~~DUANG~~

　　315临近曝光那些股市忽悠们

　　证监会立案稽查

　　2014年12月19日，证监会新闻发言人张晓军通报了市场操纵的查处情况。依据大数据系统发现的线索，证监会对涉嫌中科云网(002306.SZ)、百圆裤业(002640.SZ)、山东如意(002193.SZ)等18只股票的涉案机构和个人展开立案调查。

　　由于这18只股票中有13只来自中小板和创业板，且流通市值大多在50亿元以下，上述行动因而一度被解读为“证监会出手整治2014年大火的小市值股票”。

　　创业板和中小板，因此在证监会通报后的3个交易日大跌，而这18只股票更是首当其冲，齐刷刷跌停。

　　如今数月过去了，据相关人士透露，调查还在进行之中。

　　造假上市

　　一边是上市发行动辄获得的数亿的募集资金；一边是区区几十万罚款的低廉造假成本，低风险高收益的诱惑下，IPO造假上市屡有发生。

　　2011年10月，头顶农业板块“高科技股”概念上市的万福生科(300268.SZ)，凭借以25元每股发行价募得3.95亿元，超募1556.05万元。好景不长的是，2012年9月万福生科突然被证监会立案调查，最终查得其2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元，累计虚增净利润1.6亿元。

　　万福生科并非第一家由于造假而被处罚的上市公司。去年10月，海联讯由于造假上市和违法披露信息，被处以罚款822万。证监会表示，海联讯为实现上市目的，骗取发行核准，IPO申请文件中文件违规虚构应收账款和虚增营业收入。其中，2010年，2011年上半年，虚构与客户签订的合同四分，虚增营业收入1246万元，1135万元，导致其IPO文件涉及营业收入的财务数据和指标虚假。

　　高管精准套现

　　处罚前中信证券减持套现110亿

　　就在证监会下达对中信证券处罚的同日，中信证券公告称，大股东中信有限公司在1月13日到1月16日四个交易日，减持公司股票3.48亿股，按股票市值估算，套现金额超过110亿元。不少股民质疑，作为公司大股东，中信公司不可能不知道自己公司业务被证监会查出了问题，在这么重大利空消息发布前大幅减持股票，并且时间点如此精妙，不得不让股民怀疑存在内幕交易。

　　信披违规

　　2015年1月28日，科伦药业发布公告称，公司收到证监会四川监管局《行政处罚事先告知书》。四川监管局认定科伦药业存在的违法事实：首先，科伦药业未按照规定披露临时报告。科伦药业与成都久易贸易有限公司(简称久易公司)、伊犁恒辉淀粉有限公司(简称恒辉淀粉)和伊犁伊北煤炭有限公司(简称伊北煤炭)构成关联关系。

　　中银绒业(000982)日前公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会已于2014年10月23日对公司立案调查。中银绒业另有公告称，涉事的前任董事长马生国已于近日辞职，董事会已按照相关程序提名选举李卫东为新任董事长，目前公司生产经营状况一切正常。中银绒业自2014年8月25日起一直处于重大事项停牌中。

　　高送转操纵股价

　　连续亏损的海润光伏(60040)披露10转增20的方案，同时公司又有3位股东抛出了减持计划，这被市场视为股东有借“高送转”利好减持的嫌疑。事后，外界怀疑，前期接近36%的涨幅，或是由“高送转”方案被提前泄密所致。

　　又如玉龙股份去年11月26日披露公告称，公司收到股东提议高送转。其间，相关股东借股价连续上涨之机，以明显高于公告前均价的价格，成功减持套现超过4亿元。上交所因此向玉龙股份发出监管问询函，要求其详细披露减持和高送转的关系。

　　利益输送

　　2014年5月30日，华天酒店的非公开发行方案颁布后引发市场强烈质疑——此前收购手游类资产的预期完全落空不说，上市公司拟溢价收购控股股东子公司股权的举措让投资者对其中的利益输送嫌疑甚为担忧。

　　华天酒店拟收购的华天国旅和华天物业皆是其控股股东华天集团的子公司，而华天国旅2013年净利润仅有306万，2014年1季度更亏损251万元。即使业绩如此不如人意，华天酒店仍要以2.19倍的溢价收购其控股权。

　　一位北京评估公司中层人士指出，高溢价估值屡现不鲜背后，通常是为配合上市公司大股东或关联方输送利益。

　　财报造假

　　3月9日晚间，风神股份发布公告称，3月6日，公司收到中国证监会河南监管局下发的《行政处罚书》：经调查风神股份年报连续两年存在虚假记载，决定对公司及相关责任人处罚。风神股份回应称“公司决定行使行政复议、行政诉讼及法律赋予的其他权利”。

　　南纺股份自2006年至2010年的5年中，为保壳累计虚增3.44亿元利润，最终亦被开出50万罚单。

　　上海物贸连续四年虚增利润总额2.66亿元，成为继南纺股份之后，再度曝光的业绩造假“大案”。上海物贸公告，在2008年至2011年的四年间，公司累计虚增利润总额高达2.66亿元，而这中间的“窟窿”则通过2012年巨亏一次性“填平”，导致当年净亏损高达5.93亿元，使其2012年年报也存在虚假记载。

　　内幕消息

　　根据证监会公布的行政处罚决定书，散户张彦和朱继华都因为“精准踩入”德豪润达而构成内幕交易。证监会决定，没收朱继华违法所得197148元，并处以197148元罚款；没收张彦违法所得88494元，并处以88494元罚款。

　　在另一起内幕交易案中，时任冠豪高新运营管理部经理的蔡素晖，在得知冠豪高新筹划收伊诺尔相关股权的计划后，委托丈夫冯浚汉利用其自有账户“蔡素晖”在敏感时期内买卖“冠豪高新”股票，最终扣除交易税费后亏损712元。

　　而在长城影视借壳江苏宏宝过程中，也扯出了多起内幕交易案件。根据证监会公布的行政处罚决定书，汪东账户在2012年1月1日至2013年5月3日买入“江苏宏宝”前，未交易过该只股票；在江苏宏宝资产重组的内幕信息敏感期间，该账户亏损卖出账户里的所有其他股票后买入“江苏宏宝”，且同期单一持有“江苏宏宝”，买入时点与获悉内幕信息的时点吻合。

　　黑天鹅

　　2014年10月30日晚，獐子岛公告，由于北黄海遭遇异常冷水团，公司决定对三年前投苗、即将捕捞的底播虾夷扇贝放弃采捕、进行核销处理，共影响净利润7.63亿元，公司今年前三季业绩由盈利变为亏损约8.12亿元。这是2014年A股的一起“黑天鹅”事件。

　　在监管部门的调查中，未发现市场质疑的“投苗存货造假”、“大股东占用资金”等问题。不过，公司需要整改的问题，涉及两项运作不规范，同时被警示三项风险隐患。獐子岛董事长承担1亿损失，自愿月薪降为1元，公司总裁办公会10名高管年薪自愿降低50%。

(责任编辑：王敏)