中国制造2025勾勒未来10年蓝图 基金布局工业智能

　　“中国制造2025”勾勒出制造业未来10年的发展蓝图，受到极大关注。李克强总理在2015年政府工作报告中指出，要实施“中国制造2025”，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快从制造大国转向制造强国。在这一过程中，智能制造是主攻方向，也是实现从制造大国转向制造强国的根本路径。近期，“中国制造2025”的十年规划即将上报国务院，具体路线图和时间表也将逐渐清晰。各家基金也开始加紧在这一领域布局。

　　实际上，“中国制造2025”概念与去年就已提前预热的“工业4.0”概念紧密相关。在工业4.0时代，数字化、网络化、智能化是主要发展趋势。中国制造的转型升级正需要顺应这个趋势发展，加速推进信息化与工业化深度融合，加大传统产业更新改造力度，加快重大装备产品升级换代。智能机器人(300024)、自动化控制系统等领域将持续受益。二级市场上，与之相关的设备制造企业股价近期出现飙升。智云股份(300097)、三丰智能(300276)、海得控制(002184)、华昌达(300278)等个股，近两周股价涨幅均在20%以上。另外，家电行业的许多龙头企业也率先制定了智能家居战略。从单个产品的智能，到同品牌跨品类产品的智能互通，到智能家居生态平台的构建，海尔和美的都先行一步。青岛海尔(600690)近两周股价涨幅也超过了20%。

　　金牛理财网统计显示，主动股混型基金去年四季度就已在智能机器、智能家居、智能医疗和智能家电领域广泛布局。共有330只主动股混型基金重仓配置了相关概念股，在这些基金前十大重仓股名单中出现的概念股合计超过50只。格力电器(000651)、万达信息(300168)、卫宁软件(300253)、美的集团、汇川技术(300124)等企业，均获得逾20只基金抱团持有。其中，格力电器和万达信息分别获得55只和37只基金重仓配置。

　　整体来看，主动股混型基金在智能家居和智能医疗领域配置比重最大。银河主题股票、富国城镇发展及银河行业(519670)股票配置智能制造概念股合计占净值比例居前，分别达到24.51%、23.33%、21.61%。这三只基金均配置了智能家居概念股达实智能(002421)和智能医疗龙头股卫宁软件。另外，同为这两个领域的阳光城(000671)和万达信息也获得较大比例配置。

　　东吴嘉禾优势精选(580001)混合、东方精选(400003)混合、上投摩根新兴动力、上投智选30、华安宏利股票、东吴阿尔法、上投摩根成长动力混合、国泰金牛创新股票，重仓持有智能制造概念股占净值比例也均达到15%以上，配置方向也均以智能家居和智能医疗为主。此外，配置的东软载波(300183)、华东软件、歌尔声学(002241)等上市企业同时也获得其他基金热捧。

　　广发新经济股票、富国天惠(161005)成长混合、华安安顺混合、大成核心股票、鹏华价值股票(LOF)等28只基金配置智能制造股的比重也均超10%。其中，大成核心双动力股票、鹏华价值优势股票(LOF)、易方达消费行业股票、华富价值、南方新兴消费增长分级股票均重点持有，格力电器、美的集团等率先加入智能化产业革命浪潮的企业。

　　“中国制造2025”是中国制造“三步走”战略的第一步。而工业智能发展则是我国制造业转型升级的基础。对于国内企业来说，如何与互联网更好融合，在短期内形成系统集成市场，中长期实现核心技术的突破，以提高性价比等问题，也是工业智能化面临的挑战。总体来看，随着“中国制造2025”规划的出台，提前布局相关领域的基金也将迎来更大投资机会。