听央妈的话 了解6大降息小知识

　　央行又降息了，这已经是7个月之内的第三次了。此次下调金融机构存贷款基准利率0.25个百分点，同时将金融机构存款利率浮动区间上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍。嘉丰瑞德理财师发现市场一片叫好声，此次消息发布恰逢母亲节，众人将此次降息称之为“央妈才是亲妈”。但是有关“降息”的种种，你是否知道呢？嘉丰瑞德理财师“降息小课堂”开课了。

　　1、什么是“降息”？

　　降息是指银行利用利率调整，改变现金流动。当银行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，结果是资金流动性增加。降息虽然不是QE，但是释放的却是宽松的货币政策。

　　2、那么“降息”和“降准”之间有什么关系？

　　由于两者都是央行的宽松货币政策，所以“降息”经常被人们与“降准”联系到一起，甚至出现了其一，就会有出现另一者的预期。降准是指降低准备金率，而准备金率是指金融机构“以防万一”而在中央银行必须准备的存款的比率。“降准”就是留在银行手里的钱多了，自然可以用来放贷、投资的钱就多了，“降息”就是资金存入银行的收益变少了，自然资金就要寻找新的出路，而不走“存款”这条路。手段不一样，但都是为了增加流动性。

　　3、利率的调整理论上与股市有着反方向关系，那么事实是否如此呢？

　　理财师统计了2011年至今的7次存款基准利率变动（5月11日为第8次），其中加息三次，指数次日上涨为三次，下降次数一次都没有；降息四次，次日指数上涨三次，下降一次，换句话说，按照正常理论“降息股市该涨，加息股市该跌”的理论，出现的背离次数占了57%！所以嘉丰瑞德理财师认为，股市的涨跌是由多种综合原因造成的，提前降息的预期、经济形势的好坏、机构和个人参与股票的意愿程度，都是决定指数走向的关键，不能一概而论。

　　4、利率的调整对哪些投资是有好处的？

　　最直接受益者是刚刚签好购房合同的买房者，据相关人员计算，200万的房贷可以少还6.7万元，不过有的投资者就没这么走运了，比如某位朋友，刚刚交了5万元的订金，就被房东告知“宁毁约，也要加价10万，爱买不买”。同样的事情也会发生在各个不同的投资领域，对于购买力来说，降息当然是增加了投资者的现有购买力，但是从另一个角度来说，各种可以分期付款的投资品种由于这些预期，而不切实际地涨价，你说闹心不闹心？

　　5、利率改与不改，哪些才是真正的竞争者？

　　太多人喜欢把降息和“房市”“股市”联系在一起，觉得他们是银行的最大竞争者。但是，还有另外一个竞争者，叫作“民间金融机构的固定收益类理财产品”，默默地“渔翁得利”了。银行由于死打安全牌，存款利率再高也高不到哪儿去，这样就使得怀抱着“互联网+”优势的P2P以及其它民间金融形式拔地而起。以前你可以说“他们不安全”，但是一来政府为他们正名了，二来发展得也成熟了，积累了很多信任，像宜盛宝这样实现了四年百分之十左右年化收益率百分之百兑付的机构在各地都有。“小而精”的模式使得银行在市场化后面临的最大“吸金”对手，不是那些其它行业，而是来自同业小银行和这些民间机构。

　　6、此次的降息实际好处真的有那么大吗？

　　嘉丰瑞德理财师认为，单看“降息”本身，当然是好处多多，央妈毕竟是妈呀。但是任何事都不能割裂开来单独看，金融市场很复杂，是个“多因素模型”，我们不能忽略这次同时出的另一个政策，“同时将金融机构存款利率浮动区间上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍”，开放存贷款利率也就意味着银行的自主权大幅度提高了！都自主了，各大银行能不使劲浑身解数用高利率吸引存款么？流动性会不会增加不好说，大小银行之间的“抢存款”战争看来一触即发，那些认为“股市会因为降息暴涨”“房价会因为降息暴涨”的投资者，还是要三思。央妈何其高明，这次降息就像“放风筝”，还有这一茬“浮动上限”在底下收着线呢。