潜伏军工赢40%收益 “新基踏空”布局两大风口

　　在政策性利好的推动下，沪深两市连续三个交易日突破2万亿成交量，全天沪指单边上涨逾2%突破4900点大关，距离5000点关口仅是一步之遥。在牛市氛围中，创业指数继续“任性”新高，一扫前两个交易日低迷的走势，新老资金在其高增长和高估值的争论中或已完成换仓。

　　中国国务院新闻办公室今日发表《中国的军事战略》白皮书，第二次以专题形式发表国防报告。新版白皮书强调立体攻防的战略性要求，突出了陆军机动作战、全域作战、持续作战的重要；海军由近海防御型向近海防御与远海护卫型结合转变；空军从国土防空型向攻防兼备型转变，首次提出了信息建设、长线作战、攻防兼备的发展思路。

　　在中国抗日战争胜利60周年背景下，新版白皮书大大提振了军工板块的人气，中航系、军民融合、船舶制造等相关概念出现涨停潮。国防B、军工B等两只份基金封死在涨停之上。优选基金池中的申万菱信中证军工指数分级、富国中证军工指数月收益率也近40%(盘中数据估算)，随着军工板块进入加速行情，短期仍有上涨空间，此时提前布局、持有底仓、站在风口中的基民无疑是最幸福的投资者。

　　除军工板块外，大量新基金上市开始激活低价股，我们认为，随着房地产市场趋稳，民众将逐步摆脱楼市的捆绑，消费能力将逐渐得到释放，旅游、汽车、商业百货、食品饮料、等内需类概念商业百货等相关概念股均出现了慢牛行情。黑牛食品、中央商场等相关个股先后走出了主升行情。在国企改革的大背景下，决策层在提振消费层面也更接地气。

　　习近平主席曾表示，第三产业消费需求逐步成为主体，城乡区域差距逐步缩小，居民收入占比上升，发展成果惠及更广大民众。新常态背后是政府对于经济转型和内需升级的迫切。李克强总理所提出的“互联网++”摆脱了传统的“家电下乡”、“汽车下乡”刺激内需的方式不同，借助网络和改革的力量让群众愿消费、能消费、易消费。物流网、跨境电商、零售百货O2O等概念有望紧随国企改革以及一路一带概念形成新的主题性投资机会。

　　我们认为，大量新上市基金仍处于建仓阶段，很可能踏空了军工概念股，布局新主题无疑是其最优选择，投资者可适当布局内需增长、国企改革等基金，激进者可继续介入军工类基金。

军工主题基金

数据来源：赢富财经Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2015-05-25

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