博时基金收盘点评：沪指V型反转冲击3800点

　　今日早盘沪深两市双双高开，随后冲高回落，成交量相对萎缩。沪指午后小幅跳水后强势拉升，临近收盘，板块全面上攻，沪指大涨逾3%，个股全线飘红，题材股活跃，中字头股走强，军工股活跃、旅游板块、铁路基金等板块涨幅居前。截至收盘，沪指报3789.17点，涨幅3.44%；深成指报12823.15点，涨幅4.11%；创业板指报2693.87点，涨幅4.33%。

　　行业来看，28个申万一级行业均实现了不同程度的上涨，其中，国防军工行业大涨9.04%遥遥领先，建筑材料、建筑装饰、机械设备等8个行业的涨幅均超过了5%；相对而言，昨日护盘的银行和非银金融板块涨幅均未超过0.6%，是仅有的两个涨幅不超过2%的板块。

　　盘面上，今日创业板止跌回升，一定程度鼓舞了多方士气。博时基金认为，日前央行、发改委对货币政策和经济现状的评价，意在稳定市场情绪，而从下午中小板和创业板权重股拉涨和期货市场基差明显缩小的情况看，今日个人投资者参与度已明显增强。板块上，近期军工板块引领上涨，主要原因是由于军工企业对增持政策反应较快，很多绩优公司的估值得到修复，板块后续仍有机会引领市场的反弹。主题方面，自6月中旬市场大幅调整以来，与国企改革相关的股票成为最抗跌的品种。下半年，随着国企改革顶层规划落地，相关主题投资机会值得重点关注。

　　博时宏观策略整个三季度策略主张“中军守正”。战略上仍然看多权益，看好成长企业中商业模式相对成型、业绩可预测性高的龙头企业。选股中中短期业绩成长的重要性提高，估值重要性有所提升。成本下降、产能受限、业务转型进入收获和业绩验证期等投资逻辑会更受欢迎。战术上，认为第三季度市场的趋势性机会较有可能出现在下半季度，建议在前半季度仓位总体控制在中性水平，逢低加仓，注意积极止盈。在行业上建议超配传媒、基础化工、轻工制造、农林牧渔和电子元器件。债券方面建议配置短端和政府信用债券。