证监会立案调查四券商或涉两融违规(3)

　　海通证券、方正证券、华泰证券及广发证券四家上市券商今日分别发布公告称，收到证监会调查通知书，因公司涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为，被证监会立案调查。据分析，调查应是涉嫌两融违规问题。

　　海通证券公告显示，公司于8月24日收到中国证监会《调查通知书》(津证调查字【2015011】号)。因公司涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。

　　与海通证券情况相似，方正证券、华泰证券及广发证券也均是在8月24日收到证监会的《调查通知书》，具体分别为稽查局调查通字152056号、渝证调查字2015004号及鄂证调查字2015023号。

　　上述三家上市券商所涉事项也与海通证券相同，均是“涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为”。有券商人士对记者分析称，这应该是指券商违规开展两融业务。今年以来，证监会曾对券商启动了多次两融业务调查，检查结果显示，部分券商在融资融券等融资类业务中存在包括向不符合条件的客户融资融券等多种违规情况。

　　对于遭立案调查事项，海通证券、方正证券、华泰证券及广发证券亦表示，调查期间，公司将积极配合中国证监会的调查工作，并按照监管要求履行信息披露义务。

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　　证监会检查基金专户股票配资 两融余额锐减四成

　　又是一天不愿回首的痛苦记忆，2000多只个股跌停，市场毫无招架之力，几乎看不到抄底资金，流动性危机再现。

　　究其原因，仍然离不开持续降杠杆的威力，去杠杆趋势不可逆转，使得场内资金供需失衡，市场继续处于调整之中。

　　杠杆资金遭遇严打

　　本轮阶段性牛市自2000点至5100点，显现出非常典型的资金驱动型特征。有统计资料显示，这轮牛市吸纳了约18万亿元资金，其中杠杆资金约7万亿元，包括融资融券约2.2万亿元、场外配资约2万亿元、相关担保资金约3万亿元，杠杆资金占比约40%，其中配资占比23%左右，加上跟风资金，对市场投机起到了推波助澜的作用。

　　而监管层打出“严管配资+降杠杆”的组合拳后，触发整个市场陷入断崖式下跌。如今，降杠杆已经持续一个多月，监管层继续严打配资，沪深两市成交额急剧萎缩，资金面供给严重不足，市场难再回归此前的火爆行情 .

　　8月18日，恒生电子和同花顺双双发布公告称，正在被证监会立案调查，这被市场视为监管层继续严打配资的重要表现。与此同时，据报道，证监会近期也将严管场外股票配资的监管行动延伸到了基金公司，上周已有监管部门人员进驻部分基金公司和基金子公司，检查范围包括专户股票配资、量化对冲、IT系统、操作流程等。

　　融资余额持续减少

　　无疑，降杠杆成了市场的“抽水机”。目前，两市成交量大幅萎缩，昨日(8月24日)，沪市成交额仅为3588亿元，较顶峰时期过万亿的成交额大幅缩水；而创业板昨日成交额仅为530亿元，与此轮牛市中超过2000亿元的成交额也有天壤之别。要知道，此轮牛市中，创业板扮演着“急先锋”的角色，大部分的配资集中在创业板。

　　经过前期的巨幅调整，场外配资已经大面积爆仓，部分高杠杆的伞型信托计划也已被平仓，如今创业板成交额萎缩至500亿元上下，并且在大面积跌停中难现买入资金，可见在此前清理配资的过程中，大部分配资资金都已退场。

　　同时，《每日经济新闻》记者注意到，融资余额继续锐减，整个市场资金供给大幅缩水。从融资融券情况来看，上周两融余额1.33万亿元，环比继续下降3.71%。融券余额达到32.76亿元，较前期增长4.53%。此前，据统计，截至6月18日，两市融资余额一度达到2.26万亿元，创历史新高。也就是说，两融余额两个月时间下降超四成。（来源：每日经济新闻）

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