私募三季度偏爱医药、TMT股

　　随着上市公司三季报的密集披露，被私募基金重仓的个股也逐步“浮出水面”，特别是知名私募的投资布局更引来众多投资者的关注。如江中药业(600750,咨询)、金禾实业(002597,咨询)、歌尔声学(002241,咨询)、万业企业(600641,咨询)、山西焦化(600740,咨询)、万华化学(600309,咨询)等多只个股被私募抱团持有。私募大佬淡水泉、泽熙、千合资本的选股路线也浮出水面，其中淡水泉表现活跃，成为三季度持股最多的私募之一。

　　私募抱团股异动频频

　　Wind数据显示，截至10月29日，披露的三季度中，共240家上市公司被私募集体抱团持有。纵观被私募追捧的公司，韶钢松山(000717,咨询)、金禾实业、江中药业、石化油服(600871,咨询)成为最受欢迎标的，分别获得5家机构持股。

　　因为有私募机构集体抱团，也让一些上市公司走出了独立于大盘的走势。

　　例如江中药业，其前十大股东累计持有19219.1万股，累计占总股本64.06%，较上期增加2973.13万股。值得注意的是，在前十大流通股东中，除江中药业本身外，其余的九大流通股东都是在第三季度新进的。4只社保基金在二季度扎堆进驻后，三季度不见踪迹，取而代之的是私募基金方正东亚证券投资信托，该信托的4只产品持有该股，累计新进2827万股。从盘面上看，江中药业也异动频频，走势与大盘截然相反。8月26日，沪指探底2850点时，江中药业股价反而逆势上涨5.58%，9月7日股价还创了历史新高。然而，国庆节后大盘回暖，该股股价却一路下探，在大盘上涨超过10%的情况下，9月30日至10月28日江中药业跌幅达16.94%。虽然流通股东的去留我们还不得而知，这些要到上市公司公布2015年年报时，我们才能看到，但江中药业近期的走势，不免让人产生主力出货的猜测。

　　其次，从被机构持股的数量上看，伟明环保(603568,咨询)、金宇车城(000803,咨询)、新海股份(002120,咨询)、歌尔声学、升达林业(002259,咨询)、雅致股份(002314,咨询)、天广消防(002509,咨询)、商赢环球(600146,咨询)、万华化学、万业企业、山西焦化、伟明环保这12家公司分别获得淡水泉、赤子之心和创世翔3家私募机构持股，这些公司也是三季度二级市场的热门投资标的。

　　例如，创世翔新进持有天广消防542.5万股，占总股本比例1.19%，成为第七大流通股东。创世翔还新进496.25万股，成为金宇车城第二大股东。但记者也注意到金宇车城业绩并不乐观，三季报净利润亏损0.12亿元，同比下降543.64%。盘面信息显示，该股股价自6月12日的最高点47.99元一路下挫至7月9日12.57元最低点，而随后的12个交易日中，伴随成交量持续增长，股价飙升68.58%，连拉11个阳线，这也不免让人猜测是主力进场吸货的表现。此外，淡水泉、赤子之心两家私募抱团持股万华化学，赤子之心的两只产品在第三季度共新进4326.28万股，分别成为第五和第九大股东，淡水泉的两只产品也共增持640.28万股，都晋升为前十大股东。

　　此外，获得机构持股的还有红豆股份(600400,咨询)、永安林业(000663,咨询)、兰州黄河(000929,咨询)、东方园林(002310,咨询)、龙洲股份(002682,咨询)、商业城(600306,咨询)、宝安地产(000040,咨询)、绿景控股(000502,咨询)、荣丰控股(000668,咨询)、斯太尔(000760,咨询)等个股也获私募抱团，分别获两家机构持股。

　　私募潜伏绩优医药、TMT行业

　　经历了这轮股灾的洗礼，市场的投资风格由追逐概念转向公司基本面的选择，私募基金也不例外。回看三季度，私募持有的个股业绩也有分化。Wind数据统计，三季度被私募持股的240家公司中，共有143家公司净利润增长，其余的97家公司净利润有不同程度的下滑。记者此前的采访中，多位私募掌门也肯定地回答到：“三季报是其挖掘优质股的重要参考之一”。截至10月29日，披露的1850家上市公司中，工业行业业绩较差，医疗等消费类、TMT行业业绩较好。从私募机构持股的公司中不难发现，医疗、TMT行业是私募追捧的主要对象之一。

　　但业绩增长的公司多分布在医药行业，多家公司获得私募抱团持股。随着人口老龄化、消费升级以及医改的逐步推进下，医疗健康领域将成为“十三五”规划中的重要规划要点，“健康中国”有望上升至国家战略。采访中多家私募机构认为，未来在创新研发、养老服务、医疗器械以及互联网医疗领域都将涌现出巨大的机会。二级市场上，由房地产向医药转型的鼎立股份(600614,咨询)、金城医药(300233,咨询)、誉衡药业(002437,咨询)、江中药业、红日药业(300026,咨询)、广生堂(300436,咨询)等医药公司，以及鱼跃医疗(002223,咨询)、润达医疗(603108,咨询)等医疗器械公司，三季报业绩均有不同程度的增长，且受到私募的争相持股。

　　此外，以预报业绩中值来计算，A股TMT三季度的净利润增长率为27%，业绩增长较为稳定。受益于互联网的影响，主营数据网络的创意信息(300366,咨询)、软件业务的银之杰(300085,咨询)业绩突出，其中银之杰三季度净利润增长1113.04%，这家公司也受到多家私募基金的青睐。不仅如此，东晶电子(002199,咨询)、惠伦晶体(300460,咨询)等通讯、网络领域的相关产业链的上市公司，也受益于互联网带动，三季度业绩均增长，私募机构纷纷对其加码。

　　中小创热度不减

　　中小创经历了两次暴跌后，继9月15日探底至10月30日期间，反弹幅度远高于大盘，涨幅达16.93%。

　　通过从已公布的上市公司三季报发现，中小创股票也受到私募机构热宠。如金禾实业，不仅获中江信托以及深圳一私募公司持股外，还迎来前“公募一哥”后转身私募的王亚伟的青睐。数据显示，王亚伟在三季度减持了苏试试验(300416,咨询)、暴风科技(300431,咨询)、吉峰农机(300022,咨询)、浩云科技(300448,咨询)、置信电气(600517,咨询)、三聚环保(300072,咨询)等公司。新进了金禾实业及*ST中鲁(600962,咨询)的前十大流通股东。其中，王亚伟旗下的昀沣3号和昀沣证券分别持有金禾实业165万股、162万股，占公司总股份的0.29%、0.29%。虽然千合资本的持股占公司总股份不多，但受此消息影响，金禾实业10月28日开盘涨停。基本面来看，公司主业为精细化工和基础化工产品的生产和销售，题材概念并无新意。但公司良好的业绩支撑有可能是多家机构看好的理由之一。据披露的三季报显示，金禾实业净利润1.64亿元，同比增长24.22%。预告年报业绩增长30%。另外，*ST中鲁经营上并无过多亮点，其最大想象力就是资产重组。

　　除金禾实业外，中小板的歌尔声学被另一私募大佬赵军看好。截至三季度末，赵军管理的淡水泉精选1期持有歌尔声学1846.23万股，为第五大流通股东。此外，淡水泉的其他两只产品：淡水泉成长基金一期和平安信托还分别持有该公司1581.02万股和1365.28万股，流通比例分别占有1.29%和1.11%。3只产品累计增持1124万股。与金禾实业有明显的业绩支撑不同，歌尔声学预告三季度业绩下降30%。歌尔声学令私募大佬情有独钟的原因，或源于其在电声行业的龙头地位。歌尔声学拥有苹果、三星、惠普、LG、松下、罗技（Logitech）等优质客户资源，并积极扩展智能穿戴领域。

　　此外，纵观私募三季度持股，淡水泉无疑是私募中最活跃的机构之一。淡水泉三季度持有万华化学、联化科技(002250,咨询)等多只个股，而且不乏三钢闽光(002110,咨询)、海大集团(002311,咨询)、中材科技(002080,咨询)等中小板股票，并且都是大手笔买入。

　　当然，私募对中小板的狂热并不意味现在已是遍地黄金的阶段，多数私募人士表示，现在对中小板仍存谨慎看多态度。