八成航天概念股业绩遇喜 基金三主线掘金

　　本周，我国航空航天领域取得举世瞩目的成就，主要承担航天员运送和空间站技术验证两大核心任务的神州十一号飞船发射成功，并顺利牵手天宫二号。我国航空航天业发展道路上的一个个坚实的脚步，让资本市场看到了业绩集中兑现的可能。商业航天项目预计投资超千亿元，最新出炉的上市公司三季度业绩预报也显示，八成航天概念股业绩遇喜。同花顺(300033)数据显示，中鼎股份(000887)、中航机电(002013)、银河电子(002519)、航天电器(002025)、北方国际(000065)、航天发展(000547)、兴森科技(002436)、神剑股份(002361)8家公司2016年前三季度净利润预计均达到亿元以上。在此背景下，提前布局航空航天概念股的基金有望在四季度把握先机。

　　金牛理财网数据统计显示，今年二季度以来，主动股混型基金主要关注航空航天概念细分领域中的北斗导航、通用航空及大飞机三个方向。基金半年报数据显示，共有221只基金重仓配置40只航空航天概念股。其中，北斗导航领域的四家上市公司——四创电子(600990)、海兰信(300065)、四维图新(002405)、耐威科技(300456)分别获得25只、21只、20只、19只基金重仓配置。通用航空领域的隆鑫通用(603766)和中直股份(600038)各获得12只基金重仓持有。大飞机方向的中航机电和中航飞机(000768)则各获得11只基金重仓配置。这三个方向的航空航天概念股下半年以来涨幅也相当可观。截至2016年10月20日，下半年以来豪泰科技、中航机电、博通股份(600455)、索菱股份(002766)涨幅分别高达43.61%、30.93%、25.34%、20.72%。

　　整体看来，国投瑞银国家安全混合、华商未来、华商主题精选、前海开源大安全混合、鹏华先进制造配置航空航天概念股占净值比例最高，分别达到33.85%、23.83%、21.9%、17.8%、17.77%。其中，两只安全主题基金——国投瑞银国家安全混合和前海开源大安全混合分别在二季度重仓配置4只航空航天概念股。国投瑞银国家安全混合选择中航机电、中航飞机、四创电子、中直股份；前海开源大安全混合除配置中航飞机和中直股份以外，同时看好隆鑫通用、海格通信(002465)。华商未来主题和华商主题精选均同时配置四创电子、航天科技(000901)、航天通信(600677)三只概念股。鹏华先进制造股票则更倾向于导航和大飞机两个领域的中航机电、四创电子、中直股份。

　　从集中配置航空航天概念股的基金业绩表现来看，农银汇理基金和鹏华基金旗下产品收益稳健居前，值得投资者重点关注。截至2016年10月19日，农银行业领先和农银策略精选近一周净值涨幅分别为0.58%和0.56%，在所有重仓配置航空航天概念股的基金中分别排名第9位和第10位；近半年净值累计涨幅尤为突出，分别达到14.24%和14.49%，位列前两名。这两只基金均由基金经理张峰管理，属于典型的小盘成长风格，近三季度仓位有明显起伏，行业配置集中在高端制造业，重仓股集中度较高，换股较为频繁。从其中长期业绩表现来看，基金经理对市场风格切换，主题热点把握均较为准确。鹏华先进制造股票和鹏华策略混合两只基金同样表现优异。近一周净值涨幅分别为0.54%和0.62%，排名第11位和第7位；近半年也分别获得11.82%和9.93%的净值涨幅，排名第4位和第6位。这两只基金均由基金经理袁航管理，也属于中小盘风格基金，操作上轻择时重选股。近两季度大比例配置中航机电，并获得丰厚回报。