可转债兼具债性和股性双重特性,有“进可攻,退可守”的特点。一方面由于可按照预定转换价格将债券转换成为标的股票,因此可转债会跟随正股的涨跌而涨跌,另一方面由于具有债券属性,在利率中枢下移过程中也会带来估值的不断提升。2014年来在股、债双牛行情的带动下转债指数一路上涨,截至12月22日中证转债指数涨幅46.05%,表现优于同期利率债、企业债指数。
受此影响,2014年以来可转债基金也终于扬眉吐气,一扫2013年的阴霾。截止目前市场上共有18只可转债主题基金(含指数),部分基金如长信可转债收益更是高达86.29%。
展望未来,蓝筹修复行情可期,且随着中国版马歇尔计划的推出,核电、高铁、基建领域众多利好政策陆续公布,有望带动大盘蓝筹股进一步表现。另一方面,经济低位企稳、货币政策宽松、利率中枢下行的大环境也利于债市投资。因此四季度转债市场机会仍存,对于看好权益市场但又不愿承担过多风险的投资者而言,可积极配置可转债基金,进可攻、退可守。
具体到基金选择方面,可以从以下几方面考虑:首先是基金资产中可转债市值占基金资产净值的比例,可转债配置比例较高的基金更易受转债市场的上涨影响;其次是配置的可转债品种,近期大盘蓝筹股表现突出,重配相应转债的基金表现将更优异,特别是金融转债较多的基金;最后再结合基金的管理费率、规模等因素综合考虑。
基金简称 | 2014年以来收益 | 手续费 | 操作 |
长信可转债债券A | 86.29% | 0.60% | 立即购买 |
建信转债增强债券A | 83.46% | 0.60% | 立即购买 |
博时转债增强债券A | 78.00% | 0.60% | 立即购买 |
汇添富可转换债券A | 74.93% | 0.60% | 立即购买 |
点此立即开户 | 手机也能开户买基金,点此立即下载 |
数据来源:赢富财经Choice数据,天天基金研究中心,截至日期:2014-12-22
赢富财经网是中国A股首家财经门户网站--赢富财经网旗下全资子公司,同时也是证监会批准的首批独立基金销售机构。作为国内访问量最大、用户影响力最大的基金网站一直致力于为广大的基金投资者服务。(点此立即开户)
免责声明:
本申购建议由赢富财经证券研究所提供,仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。
(责任编辑:DF058)