周末,证监会联合人民银行等部委集中公布了大量利好政策,包括暂停IPO、设立平准基金、给予证金公司流动性支持,这使得投资者对于今日行情预期过高。9:15分,大量资金试图在期货市场中进行逼空操作,其中IC1507合约以涨停价开盘,IF1507也高开至8个点以上。
期货市场强势逼空使现货市场买盘不断堆积,沪深两市开盘后近千只个股涨停,与2008年9月19日,下调印花税后的涨停日如出一辙。但是,多数投资者只沉浸在逼空开盘的喜悦之中,已然忘记股指期货市场采用的是T+0交易机制,早盘止损的空头随时可以发动反扑,并造成现货市场的恐慌。
9:25集合竞价结束后,IC1507、IF1507中的空方同时发力,其分时图开始远离均价线走形成下降通道,造成现货市场的恐慌以此来分化现货盘。9:30沪深两市开盘后,周五抄底被套的投资者借涨停价所形成的流动性开始获利了结,上证指数与创业板指数迅速回落,并引发更大级别的抛压。
可以说,空方借助期货和现货市场交易规则的不同(T+0和T+1),又一次造成市场的踩踏,多方不得不集中火力应对主板市场。截止上午11:00,创业板由红转绿,主板市场维持在3800点附近横盘震荡,银行、两油、保险等超大盘蓝筹股维持着沪指人气。
就早盘走势来看,国家队已将重心转移至主板市场,预计沪深300、上证50、上证180等指数会先于创业板企稳,抄底时要注意汇金等大部队的增持动向。