看混合基金如何玩转大幅震荡市(3)

　　基金二季报抢先看：84股获增持 三行业受青睐

　　2015年基金二季度报告开始披露，目前基金仓位如何？那些行业及个股成为基金的新宠呢？

　　近8成偏股基金持仓比例超90%

　　统计数据显示，截至7月17日，399家股票型基金股票中，近8成股票投资比例大于90%(按净资产，下同)。其中，泰信中小盘等221家基金投资比例达95%。

　　从股票投资比例的变化来看，14.37%的股票型基金投资比例较一季度末增加7.7%或以上；48.2%的股票型基金投资比例较一季度末变动幅度小于1.6%；17.45%的股票型基金投资比例较一季度末减少1.6%以上。(点此查看》》》基金二季报 基金最新持仓)

　　84股获基金增持

　　截至7月17日，已公布二季报的基金数据显示，二季度84股获基金增持。从季报持仓变动来看，16股获增持逾1000万股，其中增持最多的为飞乐音响(2436.14万股)。此外，中国神华 、南方航空 、神火股份增持股份均超过2000万股。

　　上述16股二季度股价大多表现优异：8股股价自一季度末以来涨幅超过30%，其中沃森生物涨幅高达97.97%；保千里涨幅达77.14%；4股股价自一季度末以来出现下跌，分别为航天长峰 (-2.15%)、上海家化 (-5.52%)、华夏幸福 (-7.51%)和洪都航空 (-15.69%)。

　　另外，二季度基金减持87股。其中，3股被基金减持超过1000万股，分别为中国银行 (-1254.86万股)、中国石化 (-1100.14万股)和保利地产 (-1035.94万股)。此外，赢富财经 、冠城大通等11股被减持超过500万股。

　　从持仓总市值来看，14股基金持仓总市值超过10亿元。具体名单如下：

　　3行业成基金二季度新宠

　　从二季度获基金增持的个股行业分布来看，上述84股主要分布在计算机(13家)、医药生物 (8家)和化工(7家)。另外，电子(6家)和国防军工(5家)紧随其后。

　　另外，从二季度获基金减持的个股行业分布来看，上述87股主要分布在计算机(8家)、非银金融(7家)、房地产 (6家)、机械设备(6家)、建筑材料(6家)、医药生物(6家)、银行(6家)和化工(5家)。

　　增持个股数及减持个股数，计算机都位居第一名，对此，华融证券研报指出，计算机行业个股分化加剧，应关注中报绩优股：当下阶段与其追涨指标股，不如挖掘一些前期滞涨、存在估值洼地的个股。

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　　基金坚守真成长概念股

　　作为我国新型城镇化建设的重要组成部分，同时也是“互联网 +”战略的重要延伸之一，智慧城市建设，对于提升我国城镇化的现代化和信息化水平将起到促进作用，各地建设需求暴增，相关产业也有望借机加速发展。不少质地优良且成长性突出的企业已率先获得基金青睐。

　　近日举办2015中国智慧城市国际博览会高峰论坛上，国家发改委副主任胡祖才表示，智慧城市建设要因地制宜，创新机制，引导社会资本参与，创新建设运行机制与投融资模式，加大引入民资力度。

　　智慧城市建设中，数据运营是最为重要的环节之一。政府部门手握大量关系国计民生的数据资源。如何实现互联网最大化利用这一资源，成为许多该领域企业考虑的问题。近期，随着PPP模式在全国范围内的推广应用，企业参与政府资源与数据运营的积极性也得到极大提高。阿里和腾讯等互联网巨头，正在依托地方政府开放的数据接口，来获取数据进而提供服务，争做智慧城市运营商。传统IT企业也不断通过并购和引入外部团队，积极谋求在该领域的业务拓展和转型升级。基金在布局智慧城市建设领域的相关上市公司时主要遵循三条主线：一是那些具备先发优势的传统信息化技术提供商，能成功拿到并完成政府数据运营的标杆项目；二是有信息安全优势的国资背景企业；三是运营能力突出的企业。

　　金牛理财网统计显示，2015年一季度重仓持有智慧城市概念股的基金共计281只，配置的相关概念股多达27只，截至一季度末，持股市值高达365.91亿元。其中，配置集中度居前的主动股混型基金较多。持有智慧城市概念股占自身净值比超10%的基金有39只。其中，国富深化价值股票重仓持有4只概念股，分别为卫宁软件 、数字政通 、飞立信、万达信息 ，持股占净值比例合计达到27.4%居首。

　　其中，卫宁软件、数字政通、万达信息均在医疗领域手握智慧城市运营服务经典项目。卫宁软件与杭州市江干区卫生和计划生育局共同打造的信息平台，支持医院间跨地域协同服务。数字政通与焦作市卫生局合作，实现现有区域卫生信息平台的数据迁移，并完善了五大业务系统。万达信息和上海市卫计委合作建设上海市健康管理云平台，解决医患产业链B2C端节点需求。这三家上市企业在一季度分别获得64只、23只、48只主动股混型基金重仓。易方达价值精选股票、上投摩根转型 、上投摩根成长动力，分别持有这三只个股占自身净值比例居前。

　　另外，广发聚富混合、富国消费主题、上投摩根成长动力、大成灵活配置混合、中海环保 、工银高端制造股票、国泰事件驱动股票，持有相关电商概念股占自身净值比例也均达到15%以上，值得投资者重点关注。这些基金重仓持有的概念股中，科大讯飞 、数字政通、立思辰这三只在智慧城市垂直领域投资亮点突出的个股，也同时获得其他多只基金重配，分别有24只、23只、10只主动股混型基金重仓。数字政通为智能泊车、智慧医疗等领域的深度整合者。立思辰是智能教育及信息安全领域的深度参与者。

　　总体来看，在政策大力扶持及PPP模式的不断推动下，智慧城市建设需求有望持续增长，我国智慧城市建设即将进入黄金发展期，真正的成长股也将在相关产业中出现。建议投资者可重点关注配置智慧城市概念股的基金。（来源：中国证券报）

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