千股跌停的真相！附主力机构后市看法操作策略(3)

　　A股大溃败1585股跌停 国改股巨震新掘金点在哪

　　昨日上证指数小幅高开，早盘一度站上4000点，但随后国企改革以及证金持股两大热点出现回落，市场做多意愿不再强烈，随即指数开启单边下跌模式，跌停个股多达1585只。截至终盘，上证指数收报3748.16点，暴跌245.51点，跌幅达6.15%；深证成指收报12683.86点，暴跌890.04点，跌幅达6.56%；中小板综暴跌6.50%；创业板综暴跌6.46%。两市成交金额合计1.39万亿元，比周一放大17%。

　　市场直击沪指失守10道关卡 124板块跌幅逾9%

　　昨日大盘再度上演单边下行走势。 9:25~10:01 沪指以3999.13点开盘，早盘多空双方围绕4000点整数位激烈争夺，但金融类蓝筹和创业板为首的新兴产业普涨并未能激发市场人气。

　　10:02~11:30 空军以阴跌的方式步步逼近5日均线和5周均线，多头虽有抵抗，但越来越感到体力不支，最终被迫放弃抵抗。

　　13:00~14:00 早盘领涨的题材股加入杀跌阵营，沪指大幅跳水，直逼3840点支撑区域，中石油随即带领部分金融类蓝筹护盘，沪指一度高见3890点。

　　14:01~15:01 题材股大面积跌停潮导致多头对蓝筹股也丧失了信心，恐慌性抛盘蜂拥而出，沪指以毫无抵抗之势急速跳水147个点，最终以次低点报收。

　　值得注意的是，上证指数昨日吃掉了7天涨幅，连续失守5天线、10天线、20天线、30天线、5周线、10周线、30周线、2132~2242两点连线、1510~1756两点连线、3756~3775向上跳空缺口一共10道关卡——这是近两年来丢失阵地最多的一天。

　　除了惨烈的走势外，盘面也的确让人一声叹息。两市只有76家股票收红，多达1585只股跌停。板块上看，油气管网升级、中朝经济特区、福建自贸区、公交、稀土永磁、通用航空、北部湾自贸区、滨海新区、天津自贸区、视听器材、4G一共11个板块砸向跌停，跌幅逾9%的板块多达124个。即使是跌幅最小的银行板块，幅度也达到3.17%。

　　不过，市场在昨日尾盘出现一些不易察觉的细节：尾盘收盘时，多股出现了反常的直线拉升，异动明显，包括万福生科、江苏三友、光韵达、创维数字等。其中万福生科甚至近跌停冲至涨停位置。不少投资者质疑：这算不算利用资金优势操纵股价？

　　暴跌探因多方做多底气不足五大利空导致暴跌

　　中信证券首席分析师钱向劲指出，五大利空导致昨日股市暴跌。

　　一是弱势格局下的股指期货交割魔咒，每逢弱势环境，股指期货交割都会引发股市大幅波动甚至大跌。

　　二是基民惊现大逃亡，7月偏股基金遭近万亿净赎回，资金面空前紧张。

　　三是虽然7月股市有所反弹，但是百万市值账户逐渐消失，55万个中产缩水，赚钱效应缺失令市场信心难于一时修复。

　　四是市场担忧证监会计划退出救市，银河证券周一起恢复融券，而预期中的降准降息措施迟迟未出台，多方做多底气不足。

　　五是在近期上攻后，获利盘较大，且4000点久攻不下，助长了空方气焰。

　　后市把脉沪指3680点支撑强大盘一两天震荡后或企稳

　　昨日，A股在瞬间摸高4006.34点后即掉头向下，市场再现恐慌性杀跌。对于A股市场的短期走势情况，华龙证券分析师李小刚认为，市场杀跌的深层原因是证金公司转让一部分股票给汇金公司，市场理解为国家队的撤出，而实际上，证金公司已经说明，未来一段时间都不会退出，目前又加入了汇金，共同维稳。同时，昨日最大的杀跌动能是近期国改股上的短期获利筹码，然而国企改革顶层设计尚未发布，短线回落或旨在为后市崛起而蓄势洗盘，该板块还将卷土重来。

　　李小刚指出，昨日沪指回补了前期的上行缺口3756点，而且出现放量，因此连续暴跌的概率很小。目前没有大的利空出现，下跌主要是恐慌心理导致。而大盘在经历短线急速杀跌之后，技术指标得到一定程度修复，短期支撑点在3680点。综合考虑“管理层救市措施的累加效应与投资进场意愿降温”等因素影响，维持A股或将延续反复震荡蓄势的预期，未来经过一两天震荡后，大盘有望出现企稳。

　　操作攻略可围绕十三五规划纲要择股重点关注四主题

　　对于暴跌过后的操作思路，光大证券分析师周明认为，震荡是今年三季度行情的主要特点，从前期4200点回落，到今天的4000点回落，底部在一次次抬高，同时顶部也在降低。所以，在操作上应采取三条思路：一是对于没有大幅上涨的股票(从最低点起来涨幅没有超过50%的)不能随意杀跌；二是对于主流热点要采取顶部高抛低吸，但介入时应该逐步减少仓位；三是处于底部状态被套的股票，要抓住调整低点进行低位补仓。

　　周明指出，每一次大的短期调整都酝酿着下一波市场热点的重新变化，从4200点后军工板块的变弱到国改股的回落，未来市场热点可能会出现新的转移。就未来热点变化情况看，应该围绕十三五规划纲要来进行择股，规划纲要涉及四方面内容，也正好是股市四个大的投资主题：一是改革仍是中国最大的红利，这将继续刺激国改题材的挖掘；二是扩大消费需求，将涉及更多的消费行业，包括农业、家电、汽车等；三是“互联网+”时代来临，这将给新兴产业股票带来新的机遇；四是生态文明建设，必将推动环境保护板块的上行。

　　个股掘金多方力量虚弱五类股相对稳健

　　市场分析人士认为，结合近期市场热点演变路径以及当前多方尚未聚集起足够能量的背景，短期内市场机会将比较有限，而以下五类个股则有可能成为投资者在震荡行情中相对稳妥的选择。

　　政策利好股

　　光大证券投资顾问周明指出，自6月下旬大盘急转直下以来，多方资金对利好政策的依赖度明显上升，而近期领涨的个股也多为国企改革、体育产业等政策主题型品种，虽然昨日相关个股表现不佳，但鉴于主力资金介入较深以及投资预期相对明确，政策利好板块仍将是近期交易市场机会相对清晰的品种。

　　潜力个股：中电广通、岳阳兴长、华光股份、惠天热电。

　　主力增持股

　　长城证券投资顾问龚科认为，随着证金公司主导的五大“国家队”基金开始入市，上市公司在7月份公布的股票增持、员工持股、股票回购预案逐步落实以及7月份集中成立的新股票型基金开始建仓，短期内二级市场中的主力资金实力还是有保障的。

　　潜力个股：韶能股份、新华百货、三爱富、人福医药。

　　融资买入股

　　广发证券投资顾问郑有利表示，目前A股市场的去杠杆化进程基本到位，进攻型的投资者可以适度买入一些近期融资余额继续上升，但融资余额规模相对偏小，短期内融资偿还压力较低的个股。

　　潜力个股：阳光照明、科士达、江中药业、国栋建设。

　　低价“破”股

　　华融证券投资顾问李佳指出，市场快速大跌必然有部分股票被超卖，一旦市场企稳，有两类超跌股票最有可能率先表现：一类是自身没有受到重大利空冲击但跌幅超过50%、估值低于行业平均水平的深跌股。其次是股价急跌后接近乃至低于定增、员工持股计划、股权激励价格的股票。

　　潜力个股：云南锗业、银江股份、新湖中宝、兰花科创。

　　中报优质股

　　国泰君安投资顾问张涛指出，由于宏观经济低位运行的格局尚未改变，预计今年上市公司中报整体业绩预期较为平淡，在此背景下，依靠主营业务实现中报业绩超预期的个股(通常中报业绩增速超过50%且优于去年同期水平)以及有年中利润分配较大个股将更容易获得股价支撑。

　　潜力个股：上海莱士、通化东宝、东方铁塔、百润股份。

　　股民表情

　　买了跌卖了涨

　　空仓还手痒

　　面对昨日的暴跌，有股民调侃，最近的股市就像韭菜，涨几天一把全割了。而震荡市中股民遭遇的三大现实是：买了就跌，卖了就涨，空仓还手痒！

　　●遭遇暴跌全仓跌停

　　“午睡前明明还好好的嘛，一觉起来傻眼了……周一买入的玉龙股份、厦门信达等3股全部跌停，一下子亏损3万多。股市还值得操作吗？”面对昨日的暴跌，股民王女士发出如此感慨。

　　“一个星期的小幅上涨抵不过一次大跌。最近的股市完全是韭菜行情，每天慢慢涨一点，到点了，一把全割了！”股民冉先生也自嘲道，“上个礼拜五就有朋友提醒让我清仓，结果没有听。好不容易回来一点本，又连本带利一起还回去。”

　　●提前清仓躲过大跌

　　从上周开始，大盘就在4000点附近呈胶着状态，而经历过数次大涨大跌的股民也学会了见好就收。

　　“前一天就全部清仓了，耐心等待下一个入场时机。”股民林先生淡定地表示，现在这个行情不能一直持股等待，涨不动就换股，涨了也要见好就收。这两天是比较关键的节点，之前大盘震荡一周多未能突破4000点，说明这一位置压力相当大，后市如何操作先看看今天的走势再决定。

　　●激进股民进场抄底

　　面对大跌，部分激进的股民趁势买入。“近期股市都是震荡行情，把握住震荡市的特征，就能利用它做高抛低吸赚取利润。”股民刘先生告诉记者，收市前18.70元买了点秦川机床。“千万不要被大跌吓怕，现在要做的就是大跌大买。”他说。

　　不过，也有股民太早抄底被套。“下午太冲动，本想两点半过后再说，一点多就分两批杀进去，结果满仓被套。”有着十年炒股经验的股民马先生说，主要是盘面判断失误导致，没想到4000点压力这么大。

　　最新动态

　　证监会立案调查恒生电子与同花顺

　　8月18日晚间，恒生电子发布公告称，恒生电子的控股子公司恒生网络收到证监会的调查通知书，将依据《中华人民共和国证券法》的有关规定，接受中国证监会的相关立案调查。

　　值得关注的是，恒生电子还同时公告表示，中国证券金融股份有限公司和中央汇金投资有限责任公司通过前期的买入已经持有恒生电子45952595股，持股比例达到7.4%。按此比例，证金公司和中央汇金合计已经成为恒生电子的第二大股东。

　　同花顺8月18日晚间公告称，公司于8月18日收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券期货法律法规，根据有关规定，证监会决定对公司进行立案调查。

　　据市场猜测，两公司被查可能跟其开发的金融IT系统涉嫌被场外配资公司利用有关。本报综合

　　期市动态

　　股指期货

　　合约昨日

　　全线收跌

　　昨日A股市场再度开启跳水模式，股指期货市场亦是一片风声鹤唳。截至昨日收盘，12个股指期货合约全线收跌，其中沪深300指数主力合约IF1508收盘大跌5.82%，报3753点，贴水70.41点；上证50主力IH1508合约收盘报2402.6点，下跌3.66%，贴水5.37点；中证500指数主力IC1508合约报7802点，跌幅为9.63%，贴水359.27点，而IC1509、IC1512、IC1603合约则全部锁在跌停板上。

　　成交量持仓量方面，主力合约成交量暴增四分之一，而持仓量明显回落。IF1508成交量为205.36万手，持仓量为46351手，IF1509合约今日成交量暴增，持仓量达53659手，超过主力合约，表明主力已开始移仓；IH1508交易量26.27万手，持仓量为13937手；IC1508成交量为13.6万手，持仓8469手。

　　股市段子

　　夜不能寐

　　丈夫因近期股票深度套牢而焦虑不安，连续失眠。妻子请教过心理医生，准备对其进行心理治疗。入夜，丈夫上床后，妻子轻声对他说道：“现在，你想象你正坐在交易大厅，大盘走势平稳。你持有的股票一分钟涨一分钱，一分钟涨一分钱……一会儿就解套了。”

　　妻子轻声重复着，丈夫的眼皮渐渐合上，正当妻子认为要大功告成时，丈夫猛地坐起：“不对，一分钟涨一分钱，全天才涨两块四，离解套还差十块多呢！”(来源：重庆商报)

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