证监会再亮剑：严打违法减持 重罚市场操作

　　证监会：对违法减持和短线交易行为保持高压态势

　　证监会新闻发言人邓舸18日表示，证监会持续对违法减持和短线交易行为保持高压态势。日前，证监会已完成第二批19宗上市公司重要股东违规减持和短线交易案件的审理，上述案件已完成事先告知程序。其中，违法减持比例最高为7.81%，至此，41起移送审理的违规减持案件已经审理完毕。

　　邓舸表示，上市公司大股东和实际控制人对促进上市公司发展，维护市场稳定有不可推卸的责任，部分大股东违规减持缺乏守法意识和守信概念，对此，证监会将加强监管，严厉打击。

　　【点评】根据现行的《证券法》，上市公司主要股东和高管违规交易上市公司股票，在警告处分之外，可以并处三万元以上十万元以下的罚款。如果单单罚一些小钱，怎么可能制止大股东高位兑现的冲动呢？

　　证监会：股东违规减持后再增持可酌情从轻处罚

　　证监会新闻发言人邓舸18日表示，证监会注意到近期超比例减持的大股东和实际控制人，通过各种途径增持股票，以维持上市公司股价，其增持比例超过违规减持比例，对此，证监会将酌情予以考虑，但需强调，增持行为不影响对违法行为的定性；大股东和实际控制人实际增持达到一定比例将予以从轻处罚，实行有梯度的从轻处罚幅度；只限于违法减持数额，不涉及对信息披露违法的处罚。

　　证监会：股东违规减持将梯次递增处罚

　　证监会新闻发言人邓舸18日表示：证监会统一认为，上市公司的大股东对促进公司健康发展，维护市场稳定有不可推卸的责任，对于违背三公原则，违法法律规定的减持行为将继续加强监管，严厉打击，涉案人员应当认识违法行为并及时参与到稳定市场中来。

　　邓舸称，持股5%以上股东，实际控制人及一致行动人的违法减持案件，证监会将严格按照证券法有关规定；第二，法人股东的违法行为，严格按照证券法有关规定；第三，在裁量幅度上，统一考虑了违法行为和社会危害性，根据违法金额和社会危害性采取有梯次递增的处罚措施。

　　【点评】对于上市公司重要股东的违规减持行为，监管部门绝不能手软，特别是在市场处于非常时期时更是如此。

　　证监会处罚五宗操纵市场案东海恒信被罚没7.3亿

　　证监会新闻发言人邓舸18日表示，证监会拟对五宗操纵市场案件作出行政处罚。近日，证监会已对青岛东海恒信涉嫌操纵180ETF案、叶飞涉嫌操纵晋西车轴、奥特迅、江淮汽车等五案审理完毕。根据当事人的违法事实和性质，依据证券法，证监会拟对上述当事人分别作出行政处罚，其中，没收东海恒信违法所得1.8亿元，并处以5.5亿元的罚款，对法定代表人给予警告，并处以60万元罚款；没收叶飞违法所得并处以1991万元的罚款。

　　邓舸表示，市场操纵案件通过不正当手段，营造不正常的需求关系，误导投资者决策，既扭曲市场定价机制，又损害了投资者利益，证监会将对此类行为坚决予以打击。

　　证监会：加大对各类操纵行为处罚力度

　　证监会新闻发言人邓舸18日表示，无论行为人利用何种方式，影响交易价格和交易量的，扭曲政策价格形成机制的，证监会将根据相关法律法规认定其是否构成操纵行为。

　　邓舸表示，近期，证监会加大了对各类操纵行为的处罚力度，证券期货市场不断发展的同时，操纵类案件也不断发生变化，证监会将对各类操纵行为坚决予以打击，除了已经公告的操纵类案件，其他已经办理的异常波动案件也已终结，证监会将及时向外通报相关案件的查处结果。

　　【点评】操纵市场导致扭曲了证券市场的正常价格，扰乱了证券市场正常秩序。它是证券市场中竞争机制的天敌，是造成虚假供求关系、误导资金流向的罪魁。

　　证监会详解市场操纵行为处罚标准

　　有媒体关心，近期证监会对市场操纵行为进行了严厉打击，证券市场操纵案方式多样，罚没款大，是如何量刑的。对此，证监会新闻发言人邓舸18日表示，操纵证券市场行为，扭曲了市场价格形成机制，破坏市场秩序，损害投资者利益，证监会依照证券法、期货法，整合考虑违法行为的不公平性，不合理性，对是否构成操纵行为作出审慎规定，证监会依据有关法规，依据事实、情节、危害程度，对当事人进行处罚，近期处理的几个案件因为涉案金额巨大，在没收违法所得的基础上给出了三倍罚款。

　　【点评】违法成本低、受害者难以得到公允补偿现象的存在，不仅难以有效遏制违法现象，更会影响投资者信心。

　　证监会：立法机关正修改完善证券法修订草案

　　证监会新闻发言人邓舸18日表示，证券法的修订是证券市场的大事，今年4月，证券法修订草案已由全国人大常委会进行了第一次审议，目前，立法机关正按照立法程序对立法草案进行修改完善，证监会也在根据法律法规反馈立法需求和意见建议。

　　【背景】4月20日，第十二届全国人大代表大会常委委员会第十四会议审议了《证券法》的修订草案，该修订草案共16章338条，其中新增122条、修改185条、删除22条，主要有五方面内容，其中明确实行股票发行注册制。

　　证监会：中法资产管理论坛成功举办

　　证监会新闻发言人邓舸18日表示，9月17日，证监会与法国经管局联合举办的中法资产管理论坛成功举办。

　　邓舸表示，中法双方在证券监管领域合作已久，本次论坛为两国的资产管理领域共同发展搭建了桥梁，随着资本市场的不断深化，双方资产管理将迎来广阔的发展空间。

　　【点评】多与国外相关机构合作，微观层面来讲能使得我们市场很多制度与先进市场对接。

　　证监会：国务院任命李超为证监会副主席

　　证监会新闻发言人邓舸18日表示，国务院任命李超为证监会副主席，免去庄心一副主席职务，中央组织部决定，任命李超为证监会党委委员，免去庄心一党委委员。

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