兰州自来水污染苯超标20倍不宜饮用 基金抢筹4股(7)

　　碧水源:越战越勇,再下一城

　　碧水源 300070

　　研究机构：长城证券 分析师：郑川江 撰写日期：2014-04-03

　　我们认为2014年将是公司业绩和订单再一个丰收年,异地扩张仍在继续、合资公司业务多点开花、现有项目推进顺利,膜法水处理工艺渗透率这两年会有快速提升,地方债务问题不会形成约束。预计2013-2015年EPS 为0.95/1.44/2.23元,目前股价对应2013-2015年PE 为35.9/23.7/15.2倍,估值与增速出现显著背离,行业前景无忧,股价严重错杀,维持“强烈推荐”评级。