基金定投难点攻克:定投基金宜选业绩波动大产品

　　基金定投的好处有很多，比如强制储蓄、摊薄成本、聚沙成塔等等，很多人在决定要定投后，面临的一个棘手问题就是，选择哪只基金做定投呢？她理财网友小南针对这个难点问题，进行了详尽的解答。

　　我感觉很多想做基金定投的姐妹，都是卡壳儿卡在了怎么选基金这个问题上，我也一样，为了搞明白这个问题，苦苦翻了很多之前的日志和文章，总结了一下，有以下几个要点：

　　一、你知道自己的风险等级吗？

　　选择适合自己的基金之前，首先要了解自身的风险承受能力。评判风险承受能力大小的指标，在国内常用的就是风险等级，从小到大可以分为：谨慎型、稳健型、平衡性、进取型和激进型五种。一般网上、基金公司网站或者网银里面，都有风险测评的问卷，做完了就可以知道自己是属于哪一型的投资者了。

　　谨慎型投资者适合货币型基金，稳健型投资者适合纯债基金、保本型混合基金，平衡型投资者适合二级债基、偏债型混合基金，进取型投资者适合偏股型混合基金，激进型投资者适合股票型基金。

　　二、定投宜选择业绩波动大的基金？

　　选择做定投的基金最好不要是风险较低的品种，像货币型基金，债券型基金，保本型基金，偏债类混合基金这类。

　　货币基金是一种现金管理工具，适合作为紧急备用金的一部分，如果每个月发了工资都买货币基金的话，可以定投以免每个月都手动操作。债券基金的预期收益率要比货币基金稍高一些，但是考虑到基金定投的时间期限比较长，债券基金同样不是非常理想的基金定投标的。这些基金虽然风险较低，但其收益都不高，不能发挥定投的优势。

　　什么类型的基金能发挥定投的优势呢？

　　混合型基金或者股票型基金(包括指数基金)的效果是比较好的，能够发挥出基金定投持续投入、摊薄成本、聚沙成塔的优势，而这两类基金也是适合长期投资，抵抗通胀的利器。

　　二、如何选择适合自己的基金定投组合？

　　基金定投组合的设定，主要考虑自身两方面因素，一是风险承受力如何？二是预计投资多久，长期(5年以上)还是短期(5年以内)？风险承受力的判断标准上面讲过了，投资期限的判断大都与投资目标相关，你希望定投的这笔钱用于抗通胀还是收益最大化？给子女储备教育金还是给自己储备养老金？

　　风险承受能力较弱或者投资期限较短的投资者，更多的应当看重定投强制储蓄的作用，选择低风险基金产品更为适合；风险承受能力较强或者投资期限较长的投资者，更多的应当是看重通过长期的小金额投资达到摊低成本、提高收益、减小风险的目的，选择波动较大的高风险基金产品更为适合。

　　看完表格就更明白了：

　　在基金定投step by step中，理财师是这么建议的：

　　风险大：股票型+指数型

　　风险中：指数型+混合型

　　风险小：混合型+债券型

　　我们可以留作参考。

　　三、如何选择基金公司？

　　在选择基金公司时，一般往往会关注基金公司的业务是否足够多、资产规模是否足够大、综合业绩是否突出等因素。没错，我们就是要选择那些规模较大、信誉度较高、排名靠前、长期给投资者能带来稳定、较高投资回报率的基金公司进行定投，这样会踏实很多，大公司的风控能力强，也有充足的现金储备，不会卷钱逃跑之类的。像华夏、嘉实、易方达、南方、博时、工银瑞信、广发、华安、中银、富国等，这些基金公司的综合实力均位居前列。

　　四、怎么选择基金经理？

　　我们对基金经理的感觉都是很高深、很专业、各种不懂的头衔和名词，而且公开的资料不多，怎么能从有限的资料里面找到有用的信息呢，对基金经理的关注可以从以下几个方面入手：

　　(1)基金经理以往管理的业绩表现，可以反映他的整体实力和投资风格，综合类的基金网站都有，可以找到；

　　(2)基金经理的从业经验，如果基金经理曾经做过研究员，对股市、债市有过深入研究的经验，并且从事投资管理之后又经历过国内市场的牛熊周期转换，这样的经历会使他在管理基金时受益匪浅，基金公司的官网上都会对旗下的基金经理简历做披露；

　　(3)基金经理的职业操守也很重要，我们购买基金实际上是购买了基金经理的投资服务，是一种信任托付的关系，希望他能把我们的钱管理好，因此要注意自己所选择的基金经理有没有被监管部门处罚的不良记录等，在网上搜一下新闻即可，有没有负面的。

　　四、如何判断基金业绩是否优秀？

　　对一只基金来说，最重要的还是业绩，这直接关系到我们投出去的银子，到底变多还是变少了，一定要好好看看这些指标：

　　(1)看基金累计净值增长率。基金累计净值增长率是指在一段时间内基金净值的增加或减少的百分比(包含分红部分)，它是评价基金收益的指标之一。

　　基金累计净值增长率=(份额累计净值-单位面值)÷单位面值，增长率越高，表示该基金在某一时段内的业绩表现越好。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。

　　(2)看基金分红比率。

　　基金分红比率=基金分红累计金额÷单位面值。

　　因为基金分红的前提之一是必须有一定的盈利，如果一只基金的分红比率较高，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。

　　(3)将基金收益与大盘走势相比较(适用于股票型基金定投)。如果一只股票型基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么这只基金的管理是比较有效的，选择这种基金进行定期定额投资，风险和收益都会达到一个比较理想的匹配状态。

　　整理完之后，我的选基思路好清晰啊，妈妈再也不用担心我的基金！真是予人玫瑰手留余香啊，有没有帮到你们？