近期,楼市降价风从二、三线城市蔓延到了北京等一线城市,南宁等城市甚至出台了松绑政策,放松限购,房地产市场似乎山雨欲来,资本市场上房地产股普遍下跌。截至5月13日收盘,4月以来,房地产指数下跌3.28%,最大跌幅达10.84%。
其实,嗅觉敏感的公募基金早在一季度已经开始大幅减持房地产股。据统计,2014年一季度末,基金大幅度减持金融、建筑、水利、房地产等传统行业。基金持有房地产市值439.39亿元,市值增长率为-20.47%;配置市值占基金净值比0.98%,占股票投资市值比2.38%,相对于标准行业配置比例低2.40个百分点。
据了解,多数基金经理判断,房地产走势将成为近期压制大盘的重要力量。“市场担心房价泡沫的破灭,地产板块未来很难有大涨机会。”南方基金首席策略师杨德龙表示,虽然多地出现了一些所谓的“救市”调控政策,令地产股价有所企稳,但从基本面来看,高房价回调,楼市转冷已经得到确证,房企利润下降已成事实。博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为,近期A股市场还将聚焦到房地产行业的走势之上,楼市变局将成为市场的重要压制力量。
然而,期间却有新华基金冒天下之大不韪逆势增持房地产股,该基金公司成为第一大超配房地产股的基金公司,也是最倒霉的基金公司。
数据显示,新华基金一季度末持有房地产股市值为78169.80万元,占净值比12.50%,占股票投资市值比15.77%,这两个比例均在所有基金公司中居首;与股票市场标准行业配置比例4.77%相比,新华基金超配11.00个百分点,成为超配房地产板块最大的基金公司。此外,持股市值同比增幅41.76%,同样位居各基金公司之首。
在房价下降预期的背景下,目前房地产股价持续下跌,房地产指数4月以来已经下跌3.28%,股价最深跌至逾一成。若持仓量未发生变化,新华基金配置地产股已经产生2500多万元的账面浮亏;若按4月份以来的最大跌幅计算,新华基金整体因持有房地产股产生8473.61万元的浮亏。
本网注意到,新华优选成长股票一季度末持有房地产股市值达2.39亿元,占该基金净值的比例为11.24%,占股票投资市值的比例为13.66%,相对于标准行业配置比例高8.89个百分点,持股市值同比更是大增3.52倍。因地产股的下跌,该基金或产生784.26的账面浮亏,且最大浮亏近2600万元。新华成长一季报在投资策略中只有简单一句话,“二季度的操作仍然沿着‘稳增长,调结构’大方向操作,阶段性地均衡配置,并且重点配置‘稳增长,调结构’的交集板块。”而房地产行业恰是成为稳增长受益板块。
由于踩错板块,基金业绩大打折扣。数据显示,截至5月13日,新华优选成长股票近三个月累计回报率为-14.87%,而同期同类基金平均回报率为-9.00%,显然,该基金跑输同业,在567只同类基金中排名第536名,落后至同类榜单后1/10.