5月的股市,创业板独领风骚,2.72%的涨幅,不仅终结了此前的月线三连阴,而且将主板远远抛在了后面。一批重仓创业板的基金也得以风生水起,净值猛增。
然而,5月最后一周,基金却似乎显露出高位减持的迹象。这是否意味着创业板的反弹已经临近尾声?
创业板“牛基”:5月获利丰厚
数据显示,5月涨幅在20%以上的创业板个股有30只,截至一季度末的资料显示,其中23只个股的前十大流通股股东中有基金入驻。
“一般来说,一只基金进入了公司前十大流通股东,即便进行调仓操作,短时间内幅度也不会太大。”在东方证券基金行业研究员胡卓文看来,一季末时重仓上述牛股的基金在5月这波反弹中应是获利匪浅的。(点击查看:中小盘主题基金)
记者进一步研究上述23只个股的前十大流通股股东后发现,华夏红利、中邮核心成长、诺安股票和宝盈策略增长、宝盈核心优势5只基金出现的频率较高。其中,华夏红利同时出现在东方通、同有科技、上海新阳、金运激光和北信源5只个股的前十大流通股股东中。宝盈策略增长和宝盈核心优势同时现身东方通、东土科技和硕贝德三只个股的前十大流通股股东名单,合计持股占流通股比例分别高达9.82%、9.07%和16.51%。
随着个股股价的上涨,高比例持有创业板个股的基金净值也水涨船高。上述5只基金5月净值全部增长。其中,受益于东方通、东土科技和硕贝德三只个股20%以上的涨幅 (东方通涨幅为38%),宝盈核心优势5月净值升逾8%,宝盈策略增长升逾7%,均在同类基金中排名第二。不过,逮中5只牛股的华夏红利受整体盘子较大拖累,升幅仅0.2%。
基金仓位:出现减仓迹象
上周为5月最后一周,创业板指仍以1.71%的周涨幅报收,其他各类指数也有不同程度上涨,不过最新的仓位监测数据却显示,反弹中基金初现减仓迹象。
东方证券基金仓位测算数据显示,上周,股票型基金仓位从84.62%降至83.2%,下降了1.41%;混合型基金仓位降幅更大,减2.49%至66.76%的年内低位。从规模角度看,基金仓位也出现一致性下降的趋势:大型基金仓位下降2.20%至79.01%;中型基金仓位下降1.59%至76.10%;小型基金仓位下降1.91%至76.92%。
“虽然目前市场热点还很多,但机构资金的逐渐退场无疑给市场泼了一盆冷水,如果热点不能持续发酵,那么整个反弹可能就此戛然而止。”胡卓文指出,在目前时点,需要密切关注市场能否维持足够热点吸引人气,“但我们已不看好反弹的高度和持续性。”他最后说。
基金公司:创业板反弹或难延续
胡卓文的观点得到了不少基金公司人士的认可。
深圳一中型基金公司人士昨日就对记者直言“创业板的这波反弹已经很难延续”。他认为创业板5月份的反弹主要是因为之前 “跌多了”。
谈及反弹不能延续的原因,他认为经济基本面的持续疲软,触底反弹、向上拐头的态势迟迟未现是根本原因。“覆巢之下无完卵。经济不好,没有哪个行业,哪个板块可以避免。再说了,创业板现在估值很高,整个板块有系统性风险。”他认为,在经济上不可能再来一轮强刺激的背景下,现在是减仓创业板个股的良机。
不过,益民基金基金经理黄祥斌较为乐观,他建议在中报业绩预告向好的基础上,重点关注信息安全国产化、一带一路、国企改革、上海自贸区、苹果产业链、世界杯产业资本增持等主线。