汇丰晋信： 医药环保有望迎来补涨

　　近期外围市场多现调整，A股市场此次不受影响维持强势，也显示出国内投资者信心高涨。

　　政策方面，利好频传，央行与银监会节前发布了超预期的房地产松绑政策，10月份即将召开的四中全会改革预期及沪港通正式起航等驱动性事件有望进一步激发市场热情。

　　回顾过去两月上涨行情，初期由金融、地产联袂带动，后在政策驱动下，各板块呈现出联动效应，其中大军工概念更是贯穿了整个行情，定增重组概念成为今年以来的持续热点。我们继续维持之前行业配置建议——主题概念板块将持续发酵，继续配置军工、土改概念、移动医疗、国企改革、依法治国等着主题机会。此外，医药、环保等前期表现不尽如人意的板块四季度也有望迎来补涨机会。