与目前市场上部分追求相对收益的债券基金不同,纯债基金明确强调回归固定收益产品低风险和稳健收益的本源,以绝对回报为投资理念。何谓纯债基金?顾名思义,纯债基金是专门投资债券的基金。与普通债券基金、可转债基金相比,纯债基金既不直接从二级市场买入股票等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股。由于纯债基金几乎不受股票市场的波动影响,因此净值波动相对较小,风险相对较低。
从过往的投资收益来看,纯债基金可谓“以纯为美、成其稳远”,表现颇为稳健。按照海通证券的纯债基金分类(只考虑A类),我们统计了2010-2014五年间纯债基金的月度收益情况,另外,仿照足、篮球赛事,列出了60个月的胜负比(上涨/下跌月数比)。根据赢富财经choice数据显示,纳入统计的41只纯债基金胜负比全部大于1,也就是说所有纯债基金上涨的月份都多于下跌的月份,其中胜负比最高的诺安优化收益债券,该基金胜率高达78.33%;从月度涨跌幅来看,大部分纯债基金的月度平均涨幅要大于平均跌幅,仅万家稳健增利债券A、交银增利债券A/B、国泰金龙债券A等六只基金“跌多涨少”。
基金代码 | 基金简称 | 上涨/下跌月数比 | 上涨月份平均收益(%) | 下跌月份平均损失(%) |
320004.OF | 诺安优化收益债券 | 47/13 | 1.0059 | -0.6862 |
166003.OF | 中欧稳健收益债券A | 45/15 | 0.8195 | -0.7351 |
519186.OF | 万家稳健增利债券A | 44/16 | 1.2317 | -1.4061 |
217003.OF | 招商安泰债券A | 44/16 | 0.9900 | -0.8655 |
163806.OF | 中银增利债券 | 43/13 | 1.0012 | -1.0420 |
202103.OF | 南方多利增强债券A | 42/18 | 1.0674 | -0.9146 |
550006.OF | 信诚经典优债债券A | 42/17 | 0.9959 | -0.9417 |
160602.OF | 鹏华普天债券A | 42/17 | 0.8811 | -0.6740 |
090002.OF | 大成债券A/B | 42/17 | 1.1233 | -0.6525 |
001001.OF | 华夏债券A/B | 42/16 | 0.8249 | -0.7256 |
519680.OF | 交银增利债券A/B | 41/19 | 1.4316 | -1.6278 |
288102.OF | 中信稳定双利债券 | 41/19 | 0.8966 | -0.6894 |
485107.OF | 工银添利债券A | 41/18 | 1.4564 | -1.4327 |
340009.OF | 兴全磐稳增利债券 | 41/17 | 1.1253 | -1.0074 |
020002.OF | 国泰金龙债券A | 41/16 | 1.0219 | -1.1118 |
040009.OF | 华安稳定收益债券A | 40/20 | 1.2943 | -0.9583 |
161603.OF | 融通债券A/B | 40/20 | 0.9157 | -0.8118 |
253020.OF | 国联安增利债券A | 40/20 | 1.1826 | -0.8031 |
540005.OF | 汇丰晋信平稳增利债券A | 40/19 | 0.7662 | -0.8750 |
360008.OF | 光大保德信增利收益债券A | 40/16 | 1.0663 | -1.2068 |
371020.OF | 上投摩根纯债债券A | 40/16 | 0.7595 | -0.7195 |
410004.OF | 华富收益增强债券A | 39/21 | 1.9777 | -1.4821 |
610003.OF | 信达澳银稳定价值债券A | 39/21 | 1.4106 | -1.3138 |
660002.OF | 农银恒久增利债券A | 39/21 | 1.3551 | -1.1256 |
100018.OF | 富国天利增长债券 | 39/21 | 1.2340 | -1.0213 |
485105.OF | 工银增强收益债券A | 39/21 | 1.3246 | -0.7977 |
070005.OF | 嘉实债券 | 39/21 | 0.8557 | -0.5346 |
630003.OF | 华商收益增强债券A | 38/22 | 1.9653 | -1.5949 |
121009.OF | 国投瑞银稳定增利债券 | 38/22 | 1.2874 | -0.7526 |
217011.OF | 招商安心收益债券 | 37/23 | 1.7193 | -1.3428 |
110017.OF | 易方达增强回报债券A | 37/23 | 1.5475 | -0.6938 |
310378.OF | 申万菱信添益宝债券A | 37/22 | 1.1846 | -0.7005 |
270009.OF | 广发增强债券 | 37/21 | 1.1408 | -0.8177 |
519078.OF | 汇添富增强收益债券A | 37/21 | 1.0554 | -0.6093 |
350006.OF | 天治稳健双盈债券 | 36/24 | 1.8910 | -1.4657 |
519667.OF | 银河银信添利债券A | 36/24 | 1.0818 | -0.7929 |
519024.OF | 海富通稳健添利债券A | 36/22 | 0.9883 | -0.9171 |
240003.OF | 华宝兴业宝康债券 | 36/22 | 0.9005 | -0.6629 |
400009.OF | 东方稳健回报债券 | 35/21 | 1.2543 | -1.2384 |
395001.OF | 中海稳健收益债券 | 35/21 | 1.1712 | -0.5826 |
050106.OF | 博时稳定价值债券A | 34/26 | 2.6215 | -2.3084 |
数据来源:赢富财经Choice数据、天天基金研究中心,统计区间:2010年-2015年
从风险收益角度看,纯债基金比较适合稳健型投资者,来作为抵御通胀的中长期投资品种。因为这类投资者追求较低风险和稳定收益,他们有强烈的投资需求,但是承担风险的能力较低。这些人可能选择银行定期存款或者直接购买国债进行投资,投资期限约三至五年,但又不十分满足于银行定期存款和国债的长期稳定的低收益。而对于短期资金使用要求不高的投资者,也可作为货币及理财基金的替代产品。
基金简称 | 近三年收益 | 手续费 | 操作 |
大成债券A/B | 43.12% | 0.60% | 立即购买 |
兴全磐稳增利债券 | 40.59% | 0.60% | 立即购买 |
诺安优化债券 | 37.97% | 0费率 | 立即购买 |
鹏华普天债券A | 23.25% | 0.60% | 立即购买 |
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数据来源:赢富财经Choice数据,天天基金研究中心,截至日期:2015-01-26
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