赚钱效应凸显 股基年内最高涨幅超46%(3)

　　社保布局或将围绕四大热点 相关主题基金值得关注

　　2月13日，全国社保基金理事会公布的数据显示，2014年社保基金权益投资收益额为1392亿元，投资收益率达到11.43%，超过同期通胀率9.43个百分点。这已是社保基金第11年战胜通胀了。从短期投资收益来看，社保基金表现虽然不愠不火，但是长期累积收益不俗。随着羊年投资的开启，社保基金的一举一动再次成为投资人关心的焦点。有分析认为，总结以往的表现，今年社保基金的投资工作可能会在信息技术 、“一带一路”、国企改革、优先股等四大热点上展开，投资人可以跟随社保基金布局相关基金，挖掘稳健收益。

　　(点此查看：基金超市 | 基金导购 | 基金排行 | 热门基金 | 手机版天天基金网)

　　信息技术

　　进入2015年市场风格转换明显，前期蓝筹股的疯牛行情暂告一段落，以计算机、传媒、通信为代表的成长股接力上涨，重仓相关板块的主题基金也开始显现赚钱效应。根据统计，相关概念基金中，国投瑞银信息消费一马当先，今年以来回报达到14.71%。该产品自去年12月3日成立以来，两个月已经取得17%的累计收益。社保基金从去年三季度起也开始瞄上这个板块，去年三季度信息技术历史上首次进入社保投资前三甲，同期社保基金持股52家该行业上市公司，持仓市值为109.91亿元，比二季度增加32.29亿元，增幅为41.60%，对比大盘出现大幅增持迹象。

　　上投摩根双息平衡基金经理孙芳对优质成长股长期看好，她强调，今年A股最大的机会在互联网等信息技术概念，一切行业与互联网的结合、一切服务的云化以及大数据的应用都有望促成新的商业模式，从而带来相关公司估值的提升。预估信息安全行业平均盈利增长将从20%提高到25%以上，行业龙头公司会明显受益。

　　国投瑞银信息消费基金经理陈小玲昨日接受信息时报记者采访时指出，2015年证券市场依靠流动性放松和政策创新，仍然存在较大的机遇。国务院此前公布的《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》中提出，到2015年，信息消费规模超过3.2万亿元，年均增长20%以上，带动相关行业新增产出超过1.2万亿元，其中基于互联网的新型信息消费规模达到2.4万亿元，年均增长30%以上。

　　策略：信息技术类基金目前有主动型、被动型包括ETF，以及分级基金B类，由于后两类对于时段的判断要求较高，更适合具有一定投资经验的投资人。

　　“一带一路”

　　“一带一路”是指丝绸之路经济带以及21世纪海上丝绸之路。作为我国重要的中长期发展战略，可以有效地拓宽我国的战略发展空间，增进我国与周边国家的合作，为我国经济转型赢得更好的外部条件。既然是经济带、丝绸之路，就免不了沿途基础设施的建设，铁路、公路、桥梁、港口等行业必将率先获得发展机会。

　　在去年11月6日，官方公布消息称，两天前召开的中央财经领导小组第八次会议，研究丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路规划，发起建立亚洲基础设施投资银行和设立丝路基金。消息一出，立马引发市场骚动，有业内人士认为，像保险公司、社保基金这类适合长期投资的机构，可以参与相关丝路基金的搭建。

　　南方小康基金的柯晓表示，从经济层面看，受到2008年的美债危机和现在一直持续的欧债危机影响，欧美消费能力下降，中国出口减少，投资品过剩，三架马车中一架失灵。而另一方面，中亚国家及东南亚国家基础设施极其不足，很需要中国输出这方面产品、技术和能力。所以，“一带一路”的概念就是出口投资品给中亚及东南亚等国家，这个概念的投资机会会贯穿未来两三年。

　　策略：目前市场没有明确的“一带一路”主题基金，但是南方小康、长盛高端设备等基金涉及较多的基建概念股，投资人可关注。

　　优先股

　　去年，人力资源和社会保障部下发了《关于企业年金基金进行股权和优先股投资试点的通知》，启动了企业年金基金股权和优先股的投资试点。人力资源和社会保障部新闻发言人李忠表示，启动这个试点的目的，主要是落实十八届三中全会关于积极发展混合所有制经济，引入社会和民营资本参股的要求，并借此扩大企业年金基金的投资范围，改善投资效率，提高投资收益，同时也分享国企改革的发展红利。

　　李忠表示，去年试点第一批选择了中石化销售板块重组和铁路发展基金，均为大型国企的优质项目，预期收益较好，对投资也有回购的承诺，能够保证企业年金的流动性。

　　“这个试点工作不仅对完善企业年金基金投资政策、拓宽投资渠道具有积极的作用，而且对于配合新一轮的国企改革、丰富融资渠道、助推资本市场发展等方面，也会起到积极的作用。”李忠强调。

　　去年优先股已经开始牛刀小试，今年布局的力度可能会更大，由于优先股发行人的基本面较好，兼顾低风险和高收益两大有点，这块也将是社保基金的一块投资盛宴。

　　策略：市场暂时还没有投资优先股的公募基金，但是一些债券、养老、保本型基金都会涉及此类主题的投资，不过由于权益类仓位有限，目前这类基金的收益多稳定在7%~11%，适合稳健投资人。

　　国企改革

　　此前有媒体报道称，国企改革的顶层方案经过数轮讨论和修改，有望在两会后出台。市场分析人士指出，31个省份在召开地方两会时都勾勒出了2015年地方国资改革的蓝图，包括“混合所有制改革”、“兼并重组”、“分类改革”、“整体上市”、“国有资本投资公司试点”等内容，或将撬动24万亿市值。

　　统计数据显示，在目前A股所有上市公司中，实际控制人为国资委 、地方国资委、地方政府、中央国有企业、地方国有企业、大学以及集体企业的上市公司总计高达1010家，占到了A股所有上市公司的三分之一以上。按照2月10日两市收盘价格计算，上述1010家“国资系”上市公司的总市值高达24.31万亿元，占到了沪深两市目前总市值的一半以上。

　　平安证券认为，在国企改革进程加速的背景下，相关概念股值得关注。特别是力度超乎预期的地方国企改革，广东国企改革的表现有望成为全国国企“混改”的领头羊。根据广东省出台的省属国企改革方案，未来省属国企改革的工作重点之一是调整优化国有资本布局结构，通过国有资产资本化、证券化，探索以改制上市、引入战略投资者、经营者和员工持股等多种方式，发展混合所有制经济。

　　策略：A股市场总共有逾千只国有企业股票，要从中选出优质潜力个股对于普通投资者来说难度较高，不妨借主题基金布局这一机遇。目前市场上已经发售或运行的有4只国企主题基金，除去封闭运作的嘉实元和外，有2只主动型产品和一只被动指数型基金。投资人可以根据自己的需求进行选择。(信息时报)

(责任编辑：DF058)