QFII与社保大举增持创业板 险资卖银行买地产(4)

　　明星私募风格大变：弃创业板 新布局五大板块

　　一季报落下帷幕，数据显示多数私募基金产品跑赢大盘，其中明星私募基金重仓股收益可观。但随着股指不断创新高，私募在操作风格上回归保守，对创业板较少配置，新重仓股集中在大消费、化工、汽车、有色金属、建筑建材五大板块。

　　业绩出众：明星私募重仓股年内大赚

　　据最新数据，一季度股票策略类冠军私募产品涨幅高达248.1%，此外一季度实现翻倍的产品达到3只。相较而言，去年同期私募产品一季度最高收益率仅为40.6%。与此同时，在A股强势上涨的格局下，在统计中的1484只阳光私募产品一季度仅63只产品录得负收益，其余全部实现正收益。

　　数据显示，一季度王亚伟重仓股共有34只，今年以来平均涨幅高达87.3%。其中，表现最好的是1月份刚上市的次新股浩丰科技，今年以来累计上涨了480%。数据显示，王亚伟旗下的昀沣3号和昀沣证券在一季度共买入35.3万股浩丰科技。

　　此外，王亚伟在一季度新买入的永艺股份和河北宣工今年以来也分别大涨了203.3%和131.4%。

　　值得一提的是，在一季度，王亚伟提前潜伏了中国联通，旗下的昀沣3号和昀沣证券分别跻身该股第八、第九大流通股股东席位，中国联通4月大涨74.3%。

　　“公私”分歧：创业板股不再是私募最爱

　　在2014年底，不论公募基金私募基金，创业板股是一致选择。但一季报持仓变化看，明星私募基金根据市场变化，对旗下股票进行了快速调整。

　　3月30日，王亚伟在做客央视财经频道时还明确表态看好银行股，但一季报显示王亚伟已经全部清仓工商银行。此外，宁波滑翔、金龙汽车、江苏旷达也是仅仅持有一个季度就被全部剔除出局。数据还显示，王亚伟趁一季度创业板个股走高，选择在高位大幅减持。如荃银高科、明家科技、中能电气、雪浪环境等已被完全剔除。

　　一季报显示，王亚伟旗下的昀沣证券，增持前10大个股中无一只创业板个股。同样，赵军旗下淡水泉成长一期10只个股组合中也仅仅只有一只康芝药业是创业板股。

　　同样是备受市场关注的私募大佬，目前泽熙系仍现身12家上市公司的前十大股东中。这些公司分别是：东方金钰、康强电子、美邦服饰、华丽家族、海源机械、杭电股份、南洋科技、大恒科技、文峰股份、金字火腿、鑫龙电器和*ST海润。值得注意的是，上述12家上市公司，也没有一家创业板个股，且所处行业比较分散，有珠宝玉石、服装设计开发、新能源、零售业等。

　　值得注意的是，私募在逢高减持创业板的同时，公募基金选择了继续买进。数据显示，尽管创业板新高不断，但一季度公募基金仍扎堆吃进创业板个股。一季度基金合计持有上市公司流通股比例超过20%的个股多达69只，其中鼎捷软件一季度被13家基金持有，合计持股多达1778.93万股，持有市值超过15亿元，基金持有其流通股比例为45.23%，是一季度基金持有比例最高个股。从行业分布看，一季度公募基金明显青睐软件服务行业，基金持有比例最高的前20只个股中，软件服务行业占据11席。其次医药、传媒也是基金重点建仓的行业。

　　风格之变：回归消费操作趋于保守

　　总体来看，私募基金操作风格上也有明显变化。数据显示，私募集体重仓的50多只个股中，行业分布较集中的有大消费、化工、汽车、有色金属、建筑建材等。从板块配置上看，创业板个股较少。在上述50只个股中，只有吉艾科技、南华仪器、珈伟股份等少数几只创业板个股。

　　从布局的角度看，一季度王亚伟新买入34只个股中，涉及行业包括交通运输、农林牧渔、计算机、机械设备、电气设备等，从其布局思路来看，新买入的股票已经开始偏向防御和前期涨幅较低的板块和个股。其中如燕京啤酒、欧亚集团、惠而浦等都是大消费板块里面较具备估值优势的股票，这批股票今年以来累计涨幅都在40%以内。有4只股票则在一季度获得了王亚伟的增持，主要是一汽集团旗下的几家上市公司，如千纸鹤1号增持启明信息53.4万股，昀沣证券增持一汽轿车434万股。表明王亚伟对一汽集团重组概念仍有相当信心。

　　统计显示，赵军执掌的淡水泉成长基金一期，新进歌尔声学1048万股，此外赵军对医药表现出明显偏好，一季度分别吃进复兴医药、天士力、康芝药业。仅在淡水泉成长基金一期，赵军所持医药股市值就超过6.4亿元。

　　对医药情有独钟的还有重阳A股阿尔法对冲基金掌门裘国根。数据显示，一季度，裘国根的重阳A股阿尔法对冲基金买进同仁堂750.6万股，市值超2.2亿元。裘国根打理的重阳战略创投基金继续持有云南白药567.7万股，市值超3.5亿元。

　　投资机会：关注私募新进+涨幅较小个股

　　因为明星私募光环，投资者对明星私募新进个股关注度非常高。但市场分析人士表示，因私募灵活度高，所持有个股时间并不长(数据统计显示，最近一年73%私募持股时间仅一个季度)，所以对于那些涨幅过大个股要保持相当的警惕。但对于那些私募新进入个股，且涨幅不大的可以适当关注。

部分私募新进且涨幅较大个股

部分私募新进且涨幅较小个股

(责任编辑：DF155)