报告期内基金投资策略和运作分析
中证 500 指数在 2014 年内屡创新高,年度涨幅 39.01%。基金净值年度涨幅 25.85%,规模从5100 万增长至 8900 万。由于基金规模较小,报告期内,基金仓位受申购、赎回、分级套利影响较大,且基金的固定费用占比较高,因此指数基金的跟踪误差略有扩大。操作上,严格执行指数基金的管理流程及方法,将跟踪误差控制在合同约定范围内。
报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.412 元,份额累计净值为 1.412 元。本年度基金份额净值增长率为 25.85%,同期基金业绩比较基准的收益率为 36.89%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 11.04 个百分点。
2015 年将是十八届三中全会各项深化改革的政策真正落实的年份,新兴产业将继续获得政府的政策支持,同时需求市场也将进一步打开。中证 500 指数成分大多都是具有良好的成长性的中小盘股票,仍将获益于改革政策的实施,并相对于创业板等成长性指数具有相对的估值优势。